Gonzalo Bernardos: "Hay que recuperar las ayudas fiscales para primera y segunda vivienda"

El año que viene va a ir mal para la mayor parte del mercado inmobiliario, asegura este experto en el Barcelona Meeting Point. Aunque el mercado se va recuperando, "los precios siguen siendo excesivos" porque los fija el que quiere vender".

"Hay que recuperar las ayudas fiscales 

para primera y segunda vivienda"

La fiscalidad de la vivienda vuelve a estar en el foco informativo porque el Ejecutivo está sopesando la posibilidad de penalizar fiscalmente las plusvalías que se obtengan al vender inmuebles adquiridos desde hace más de veinte años. Finalmente, parece que el Gobierno suavizará el "hachazo fiscal"; no obstante, el debate ha puesto de manifiesto la relevancia de la cuestión entre propietarios e inversores. 

A este respecto, el profesor de economía de la Universidad de Barcelona y director del Master en Consultoría Inmobiliaria, Gonzalo Bernardos, considera que "es el momento de dar incentivos a la compra para primera y segunda vivienda", para así acabar con el stock "en dos o tres años". "Hay que volver a las desgravaciones fiscales", afirmó y no "incrementar sustancialmente los impuestos que gravan a la vivienda", como dice Europa y que, según él "es lo contrario de lo que se necesita".

Este experto, uno de los más reputados de España, hizo estas declaraciones con motivo de la 18ª edición del Salón Inmobiliario Barcelona Meeting Point, y en el marco de unas jornadas organizadas por fotocasa bajo el título "¿Hacia dónde va el sector inmobiliario?, en las que intervinieron distintos expertos. 

Uno de ellos fue el asesor de inversiones inmobiliarias José Luis Ruiz Bartolomé, quien también fue muy claro respecto a la fiscalidad: "Cuanto menos hagan los políticos en general, mejor" y aseguró que "cuando no hace falta, dan incentivos fiscales para comprar y, cuando hace falta, los quitan; siempre van al revés". En su opinión, "Ahora un mileurista no interesa en absoluto a las entidades financieras", creándose un mercado dual con personas que sí que pueden comprar y otras que se ven obligadas al alquiler. "Son dos Españas y eso no es bueno", aseguró Ruiz Bartolomé.

Por otro lado, Bernardos recalcó que "el mercado hipotecario necesita un fuerte cambio de regulación" y propuso la creación de "dos tipos de hipotecas", una con la que la persona responda por el total de sus bienes y otra con la que se responda sólo con la vivienda. "Lo que de ninguna manera puede volver a pasar es que a mucha gente se le haya destrozado la vida por no poder pagar una vivienda, haberse quedado sin esta y tener que pagarla por los siglos de los siglos".

Vuelve el inversor nacional

Preguntados por Beatriz Toribio, responsable de Estudios de fotocasa.es, si se puede hablar de recuperación, los expertos fueron cautos. Para Bernardos, el año que viene va a ir mal para la mayor parte del mercado inmobiliario "porque está localizado en zonas con exceso de oferta para 10 años y hasta 40 años". "El mercado se está recuperando y subirá un 10% en las mejores zonas de las grandes ciudades como Sarriá, Salamanca, Chamberí...", aseguró, pero "los precios siguen siendo excesivos" porque los fija el que quiere vender. 

En cuanto al papel de los extranjeros, el profesor de la UB aseguró que "el inversor extranjero ha venido y ha representado una gran parte del mercado" pero, a partir de ahora, "vamos a ver que los que van a comprar son los inversores nacionales" y lo van a hacer "al lado de su casa". Su apuesta: "adiós al inversor extranjero y vuelta al inversor nacional. El mercado vuelve a la normalidad".

José Luis Ruiz Bartolomé, por su parte, confirmó que la demanda nacional "se está recuperando despacio pero de manera consistente". "Mucha gente está esperando a salir y comprar, pero no encuentran financiación porque, bien porque no son solventes desde el punto de vista bancario o bien porque los bancos no dan créditos a nadie", sin embargo, dijo que esto está empezando a cambiar. "A medida que ellos van abriendo compuertas, empezará a moverse el mercado".

Crédito limitado

Respecto al acceso al crédito, todavía limitado para la mayoría de las familias, Gonzalo Bernardos aseguró que "las grandes entidades darán más crédito", pero para las familias de mileuristas, "seguirá siendo necesario disponer de unos ahorros del 30%". 

"El mercado hipotecario necesita un fuerte cambio de regulación", afirmó de forma rotunda, a la vez que propuso la creación de "dos tipos de hipotecas", una con la que la persona responda por el total de sus bienes y otra con la que se responda sólo con la vivienda. "Lo que de ninguna manera puede volver a pasar es que a mucha gente se le haya destrozado la vida por no poder pagar una vivienda, haberse quedado sin esta y tener que pagarla por los siglos de los siglos".

Debate sobre el alquiler

En cuanto al mercado del alquiler, Gonzalo Bernardos pronosticó que va a ir mal dependiendo de las zonas. "En aquellas más emblemáticas de la ciudad, puede irles bien a los propietarios que alquilen, pero en las zonas tradicionalmente obreras el precio seguirá bajando hasta llegar hasta casi la mitad del de 2007".

La marcha de los inmigrantes, los problemas de los jóvenes para independizarse, el desequilibrio que se ha producido al reducir la demanda en un mercado con mucha oferta, son algunas de las causas de que el alquiler no vaya bien, según el profesor de la UB. Por eso, aseguró, "las inmobiliarias venderán más y alquilarán menos".

Por el contrario, José Luis Ruiz Bartolomé, dijo que ahora hay más mercado de alquiler por la falta de crédito, pero también "hay un cambio de paradigma". "Los jóvenes no quieren comprar después de lo que han visto estos años y no buscan permanencia". Además, para él, comprar y alquilar no son excluyentes: "se puede comprar para invertir por un lado y vivir de alquiler por otro".
Fuente: Finanzas.com 

¿Te vas a comprar piso?: 20 preguntas obligadas que has de hacer al notario

La compra de una vivienda es, con mucha diferencia, la decisión financiera más importante que toman las personas a lo largo de su vida. Pero aunque la operación resulte trascendental, son pocos los que tienen las ideas claras.

¿Te vas a comprar piso?: 20 preguntas obligadas que has de hacer al notario

José Jiménez 
La compra de una vivienda es, con mucha diferencia, la decisión financiera más importante que toman las personas a lo largo de su vida. Pero aunque la operación resulte trascendental, son pocos los que tienen las ideas claras en el momento de firmar el crédito hipotecario, y muchos menos los que entienden el verdadero alcance de la transacción. Para ayudar en la tarea, el notario Antonio Ripoll ha escrito un prontuario en 'El Blog del Notario' que pretende dar respuesta a las dudas más habituales. Hemos seleccionado las consultas más interesantes y le hemos pedido al notario Ripoll que nos ayude con las contestaciones. 

1.- ¿Si no puedo pagar basta con que entregue la casa Banco?
En España, la hipoteca no quiere decir que "la casa sea del Banco", como usualmente se entiende por las personas. El Banco sólo tiene derecho a cobrarse antes que nadie contra la vivienda iniciando el procedimiento de ejecución (judicial o notarial), que desemboca en una subasta. Si sobra dinero se entrega a acreedores posteriores, a falta de este al propietario. Si falta, como regla general, salvo caso de hipoteca de responsabilidad limitada, se sigue respondiendo por la diferencia.

2.- ¿El Banco está obligado a coger la casa antes que cualquier otra cosa?
No, se responde con todo lo que se tenga y se gane en lo sucesivo, el negocio del Banco no es vender propiedades. Da dinero y quiere que se le devuelva. Sólo si, excepcionalmente, se ha obligado contractualmente, lo que no suele suceder, se puede exigir antes pedir contra la propiedad.

3.- Mis padres son fiadores ¿Cuándo han de pagar?
La fianza suele ser solidaria, lo que quiere decir que faltando el pago por parte del deudor (el hijo), los padres podrán ser reclamados sin pedir la venta de la propiedad. Los padres luego, en el sistema legal, podrán reclamar al hijo lo pagado por cuenta de éste.

4.- ¿Está el Banco obligado a reclamar contra la propiedad antes que contra mis padres?
No, al ocupar la misma posición que el deudor, les es aplicable lo dicho respecto del propio deudor. Normalmente se renuncia a determinados beneficios legales que permitirían tal solución.

5.- ¿Qué pasa si pagan mis padres?
Los padres se convertirán en acreedores del hijo, pudiéndole exigir como si fueran el Banco, otra cosa es que realmente lo hagan.

6.- Si me muero y no he pagado... ¿se queda el Banco sin cobrar? ¿Quién paga la deuda?
En España las deudas se heredan. Si mis herederos se convierten en tales, previa la escritura de aceptación de herencia, se verán obligados a pagar respondiendo no sólo con lo que hereden sino, sin límite, también con los bienes propios. Cualquier herederos podrá ser reclamado; luego, internamente se deben arreglar entre ellos.

7.- ¿Es lo mismo avalar que afianzar?
Es lo mismo; si bien, en función de las zonas o del tipo de contrato se le llama de una u otra manera. También se habla de "fiador real" o de "avalar con la casa" en aquellos casos en los que los sólo se hipoteca por deuda ajena. En este supuesto, no se podrá reclamar contra los demás bienes del hipotecante no deudor o de los avalistas reales.

8.- ¿Puedo pagar antes de tiempo? ¿Qué ventaja tiene pagar antes de tiempo?
Se puede pagar antes de tiempo. La ventaja es que, aunque se llegue a pagar una comisión (compensación por desistimiento), siempre será menor que lo que se devengaría por intereses. Conviene informarse antes de hacer el pago sobre los costes concretos.

9.- Si pago antes de tiempo... ¿Es mejor quitar tiempo o cuota?
En un mundo ideal, siempre tiempo, sin embargo, hay personas a las que por sus propias circunstancias les puede interesar más bajar la cuota para que ésta sea más llevadera.

10.- ¿Para qué sirve la comisión de apertura? (Buena pregunta, porque ningún Banco la utiliza para lo que debiera).
En teoría debería servir para analizar los riesgos del cliente, estudiar la operación y asesorar al cliente sobre la conveniencia del producto. Sin embargo, en la práctica funciona como un derecho/beneficio bancario.

11.- ¿Puedo vender la casa antes de pagar el préstamo?
Sí, en tales casos, debe preguntarse en el Banco el importe mínimo por el que debo venderla para quedarme libre de la operación. El mismo día se cancela la hipoteca con el dinero que nos da nuestro comprador.

12.- Estoy refinanciando... ¿Qué pasa con esta operación que firmo porque no puedo pagar? ¿Cómo estaré dentro de dos años? (los notarios no somos videntes pero aclaramos algo de esto).
La refinanciación debe ser muy meditada. A veces no es más que alargar la agonía, en estos supuestos estaré peor porque la deuda, normalmente, aunque no se pida más capital, habrá crecido o habré pagado más intereses. Se debe ser consciente de las posibilidades de salir del bache. Si éstas no existen lo mejor es vender la propiedad o buscar otra salida.

13.- ¿Qué es la responsabilidad hipotecaria?
Son unas cantidades que no se suelen entender, aparecen en la escritura y funcionan como la cifra máxima de responsabilidad que se puede reclamar por el banco contra la propiedad en perjuicio de otros acreedores que no tienen a su favor la hipoteca. Si el Banco construye bien la hipoteca, tras desencadenar el proceso de ejecución, si prospera, debería quedarse sin el problema. Si se quedó corto, el exceso de precio que se sacase de la venta se aplicará en beneficio también de los demás acreedores y no sólo del banco.

14.- ¿Qué es el suelo de la hipoteca?
El suelo de lo hipoteca, tan en la prensa en los últimos tiempos, determina que aunque se pacten intereses variables no nos beneficiemos de una bajada de los mismos por debajo de cierta cantidad. Actualmente se exigen unos requisitos especiales para contratarse. El suelo es legal, otra cosa es que contratemos o no el producto y sacrifiquemos intereses mejores para no tener suelo.

15.- ¿Qué son los instrumentos de cobertura de tipo de interés?
Es un producto bancario para asegurar los riesgos de la subida de interés. No se suele contratar, sin embargo, en determinados casos, en alguna de sus modalidades puede acabar haciendo que paguemos nosotros al Banco. También puede darse la circunstancia de que sea inútil por la propia estructura de la operación.

16.- ¿Qué es la provisión de fondos?
Es la cantidad que nos retiene la Gestoría impuesta por el Banco para hacer frente a los gastos de notaría, registro, impuestos y sus propios honorarios. En ocasiones sus minutas son más altas que las de la notaría o las del registro. 

17.- ¿Qué son las vinculaciones?
En los últimos tiempos el negocio bancario, más que en unos intereses u otros, se funda en captar al cliente al 100 %, por eso, cuantos más productos se contratan mejores intereses se obtienen, siempre que esté pactado en la escritura.

18.- ¿Qué pinta la Gestoría? ¿Por qué firma una señorita que viene por una gestoría?
Tiene dos funciones. Terminada la firma se procede a retirar la escritura de la notaría, liquidar impuestos, e instar la inscripción en el Registro. Al Banco le interesa que no haya errores posteriores, pues su derecho se perjudica. Cada vez más, por otro lado, acude personal de la Gestoría, bien para comprobar que lo preparado por el Notario concuerda con las instrucciones del Banco, o, incluso, para firmar por cuenta del Banco, son las llamadas "Gestorías de firma". Es una de las partes menos transparentes del negocio bancario y no precisamente por el buen hacer de sus empleados y cumplimiento de las mismas. Normalmente se cuestiona a Bancos, Notarios, Registradores... aranceles y comisiones, sin embargo nunca se entra a valorar ni el coste de las mismas, ni la imposición por el Banco, sin posibilidad de optar, ni tampoco la falta de poder de decisión por parte del cliente.

19.- ¿Cuándo puedo quitar a mis padres, que son fiadores, de mi préstamo?
En ocasiones está pactado de antemano, no es usual. En otras ocasiones tendremos que negociar con el Banco, en tales supuestos lleva costes y si estamos pagando tal vez no compense, aunque puede generar problemas familiares.

20.- ¿Qué debo hacer antes de firmar el préstamo?
Visitar la Notaría antes de la firma, tres días antes se tiene derecho a examinar un proyecto de escritura. Exigir el cumplimiento de ese derecho. Prepararme para el acto, leyendo documentos y haciendo examen de conciencia de lo que nos jugamos en la operación. No debemos firmar sin preguntar al notario todo lo que nos preocupe, por absurdo que nos parezca.
Fuente: finanzas.com

La vivienda usada toma el mando

El mercado en general y la demanda en particular se escora hacia este segmento

• Las casas de segunda mano copan ya el 85% de las compraventas sobre el papel

• La escasez de crédito y el bajo precio inclinan a los compradores hacia este segmento

• Los expertos avisan de los riesgos económicos de la decadencia de la obra nueva

Un semáforo en verde delante de un cartel de 'Se vende' colgado en un piso de segunda mano. GONZALO ARROYO

JORGE SALIDO COBO 
La profunda metamorfosis que vive el mercado residencial desde el pinchazo de la burbuja ha traído consigo un panorama inmobiliario con un claro actor principal: la vivienda de segunda mano. A la vista de las estadísticas de compraventas, el segmento de casas usadas ha tomado el mando en el sector en detrimento de la obra nueva. Además, se postula como filón del negocio inmobiliario.

Los números hablan por sí solos. De las 164.368 compraventas realizadas sobre inmuebles libres entre enero y junio, el 85,3% (140.328) correspondió a segunda mano y el restante 14,7% (24.040) a nuevos, según el Ministerio de Fomento. La tendencia apunta a que este desequilibrio seguirá agrandándose, al menos, sobre el papel.

La hegemonía de este mercado es menor de la que reflejan los datos

Sobre el papel porque, como aclara Julio Gil, socio director de Horizone Consulting Inmobiliario, la compraventa de obra nueva, entendida como pisos a estrenar, no es tan raquítica como dicen las estadísticas. Aclara que muchas ventas de los bancos cuentan como usadas cuando realmente se hacen sobre pisos que no han sido habitados, pero que al haber sido transmitidos por los promotores como pago de deuda pasan a tributar como segunda mano.

Al margen de esta importante puntualización, los expertos ven lógico el rumbo que ha tomado el mercado, con la supremacía (en mayor o menor medida) de la vivienda usada. Indican que se viene de un pasado colmado de pisos nuevos y ahora, con la edificación en mínimos, la situación es normal. Al mismo tiempo, avisan de los riesgos económicos de la decadencia de la obra nueva.

Puntos a favor

Crédito:

La escasez de financiación por parte de las entidades financieras, tanto a la promoción como a la compra, beneficia el crecimiento de este mercado más asequible.

Precios:

Según todas las estadísticas, el segmento de la segunda mano ofrece un producto más accesible después de haber experimentado un mayor ajuste.

Oferta:

Mientras que la construcción de pisos nuevos se ha convertido en un escaparate casi residual, el mostrador de vivienda usada es dinámico y muy variado.

Fiscalidad:

Adquirir una casa de segunda mano acarrea pagar un ITP del 6% al 8% y comprar una nueva un IVA del 10%.

Ubicación:

La demanda suele preferir zonas céntricas de las grandes ciudades, donde predomina la oferta de usada.

Los analistas defienden que, en un mercado normalizado, las transacciones de casas usadas deben copar el 55%-60%. En pleno recalentamiento, en 2008, el dato de operaciones de obra nueva llegó incluso a superar al de usadas (291.478 por 218.402). Ahora, las tornas han cambiado. La nueva sólo protagonizó el 17,2% de las compras en 2013.

La hegemonía de la segunda mano en las compraventas tiene fundamentalmente una explicación, según José Manuel Galindo, presidente de la Asociación de Promotores Constructores de España (APCE): la falta de crédito. "El mercado de la vivienda es absolutamente procíclico y dependiente de la financiación. Se ha pasado de mucha y barata a poca y cara", explica. Galindo habla de un doble efecto: "El promotor no puede construir ni la demanda comprar". 

El presidente de la APCE supedita la reactivación de la vivienda nueva (obra y ventas) a la vuelta del crédito y al desapalancamiento de la banca, a la que ve como una competencia complicada porque "es propensa a financiar su producto". Prevé que el regreso del crédito no se dé hasta que mejore la economía y baje el paro. "El mejor plan de vivienda es un plan de empleo que produzca compradores solventes", señala.

Gil también pondera el papel de la obra nueva en el mercado inmobiliario y en la economía: "Hay más demanda de la que dicen las estadísticas y el objetivo del sector debe ser aumentar la promoción, aprovechando que en muchos ámbitos se puede edificar a un precio atractivo. La obra nueva es clave para el conjunto de la economía por el empleo que genera".

Sin embargo, pensando en el crédito a particulares, Gil hace una lectura más positiva que Galindo y no cree que la vivienda nueva esté en desventaja. "Esta oferta, incluyendo las segundas transmisiones de la banca, goza de más financiación y más barata que la segunda mano porque la banca da más facilidades para colocar su producto y los promotores disponen del préstamo a subrogar", asegura. 

Galindo también valora el auge de las compras de casas usadas. "Estas transacciones interesan porque muchos de los que venden acabarán buscando algo mejor, como es la obra nueva. Es la demanda por rotación", indica. "A nadie se le escapa", prosigue, "que las casas nuevas gozan de parámetros de calidad constructiva y servicios diferentes a la usada".

'El promotor ha ajustado mucho, pero no puede hacerlo tanto como un particular'

Respecto a los precios, Galindo descarta que estos lastren las ventas de pisos nuevos. "Los promotores también han ajustado mucho, pero no pueden hacerlo tanto como el particular", dice. "Hay que tener en cuenta", prosigue, "que hay unos límites ligados a la deuda con los bancos". En este punto, Gil piensa que el ajuste de la obra nueva ha sido mayor del que se publica oficialmente. A su parecer, el hecho de que las ventas de la banca (la gran impulsora de rebajas) se contabilicen como usadas desvirtúa el escenario de precios, viéndose un mayor ajuste en el mercado de segunda mano. 

Además del lastre de la financiación, Galindo admite que la vivienda nueva tiene que hacer frente a la habitual desventaja de la localización. "La usada se vende, por lo general, porque está en el centro de las ciudades, donde los pisos a estrenar escasean", explica. 

El presidente de la APCE avisa de que el stock no es tan amplio como se dice. "Cuando se habla de cientos de miles de inmuebles hay que tener en cuenta que la mayoría está en la playa", comenta. Ratificando esta postura, el Instituto de Práctica Empresarial ha informado de que la Comunidad de Madrid sólo tendrá 11.900 viviendas nuevas en venta en 2015. "Cuando comento por Europa que en España sólo se inician 30.000 casas al año se quedan haciendo cruces", declara.

La fiscalidad es otra variable que sonríe a la vivienda usada. Mientras que la compra de nueva se grava con un 10% de IVA, la segunda mano paga en Madrid el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales (ITP) del 6%. Galindo, de este modo, aboga por recuperar el IVA superreducido, aunque con un matiz: "Sólo para las compras de casa habitual", propone.
Fuente. EL MUNDO

Los bancos españoles pasan el primer corte de los test de estrés

Quedan aún pendientes flecos decisivos para la nota del BCE

Ángeles Gonzalo Alconada

Días de selectividad para la banca europea. El próximo día 4 de noviembre la supervisión única europea será ya una realidad. No hay marcha atrás. Parecía que nunca iba a llegar el día señalado, pero al final mucho tienen que torcerse las cosas para que los bancos no pasen el invierno vigilados desde Fráncfort, sede del BCE.

Antes deben aprobar las duras pruebas impuestas para considerar que tienen derecho a ser considerados por el mercado como bancos sanos. El lunes comienzan las primeras visitas cara a cara con el BCE para terminar de rematar las dudas, explicaciones y perfilar los últimos datos de los test de estrés. Serán las primeras y últimas visitas antes de conocer el resultado final de este examen de selectividad. El primer gran banco español que pasará por las aulas magnas del BCE será Santander. Antes, el 29 irá Kutxabank. El último Sabadell, el día 10 de octubre.

De momento, el conjunto de los 15 bancos españoles que ingresarán en la nueva supervisión europea parece que han aprobado, o por lo menos, eso refleja las planillas que han rellenado de los test de estrés. Con más o menos colchón de capital, todos han aprobado. Eso es también al menos lo que aseguran y lo que el Banco de España les ha trasmitido sin concretar la nota que han sacado en el examen.

El ministro de Economía, Luis de Guindos, también afirmó el viernes que no esperaba “ninguna sorpresa importante” de la banca española en los test de estrés que el Banco Central Europeo realizará en el mes de octubre, al tiempo que ha dicho que no se va a hacer ningún tipo de reestructuración financiera.

Pero nadie puede echar las campanas al vuelo. La última decisión la tiene el BCE, que junto a la Autoridad Bancaria Europea (EBA en sus siglas en inglés), serán los organismos que sellen el aprobado o suspenso de cada uno de los 120 bancos europeos que se someten a este examen de solvencia.

“Los cortes de quien aprueba y quien suspende y con qué nota las marca el BCE. Lo demás son indicaciones, pero no son las notas definitivas”, explica un directivo de un banco español. Ciertas fuentes aseguraban que alguna entidad podría suspender en primera instancia, es decir, al examinar su solvencia sobre su balance correspondiente a diciembre de 2013 (es el que se examina), pero tras llevar a cabo ciertas medidas, ahora ya aprueba, por lo que no necesita más medidas cautelares.

Los rumores del mercado que circulan por los pasillos de los bancos españoles es que alguna que otra entidad de Francia, Italia y Holanda han suspendido. Siempre, claro, analizando los datos con sus respectivos bancos centrales ya que no será hasta el próximo viernes 24 de octubre, cuando cada institución bancaria sepa su nota, 48 horas antes de que el BCE las comunique al mercado, lo que sucederá el domingo 26.

Antes de conocerse que bancos españoles pasarán o no el corte de solvencia marcado por el BCE, se resolverá un concurso, el de la gestión de las carteras de activos inmobiliarios de Sareb.

Los resultados de este concurso se esperan para las próximas dos semanas. La resolución de esta puja tiene más importancia de lo que puede inicialmente puede pensarse. Sareb espera conseguir con la cesión de la gestión de los activos inmobiliarios de los bancos nacionalizados algo menos de 1.000 millones de euros. Varios expertos coinciden en asegurar que el diseño de esta puja “es de libro”, ya que este más conocido como el ‘banco malo’ del ladrillo evita así tener que realizar una ampliación de capital como mínimo en los dos próximos ejercicios.

“Una ampliación de capital no sería muy bien vista por una parte de sus accionistas, los bancos, que cuentan con el 55% de su capital. Y el Estado, con el 45% restante, tampoco estaría muy dispuesto a llegar a este extremo. Sería una medida impopular”, señala un experto bancario del sector.

Con la inyección de fondos que obtendrá Sareb por la subasta podrá hacer frente a los costes que tiene y al pago de interés de la deuda contraída por unos 45.000 millones de euros en unos ejercicios. Además, con eta operación se dinamiza el sector inmobiliario, “que pese a lo que se diga, aún queda mucho por resolver y los precios seguirán, en general, descendiendo hasta 2016”, explica otro experto en el sector.

Y mientras, círculos financieros próximos al sector inmobiliario especulan con cierto morbo, con la posibilidad de que al final el expresidente de Bankia, Rodrigo Rato, pudiera participar en la gestión de una parte de los activos inmobiliarios de esta entidad que tuvo que transferir su ladrillo en 2013 a Sareb, tras recibir ayudas públicas por 22.424 millones de euros. Rato está imputado en el ‘caso Bankia’.

Y es que se da la circunstancia de que Rodrigo Rato se sienta desde marzo en el consejo de administración de Servihabitat, la inmobiliaria fundada por La Caixa. Y coincide que esta firma, junto al fondo Texas Pacific Group (TPG), han pujado por el conjunto de los activos inmobiliarios de Sareb, en los que se incluyen dos paquetes de Bankia, uno de ladrillo y otro de préstamos a promotor.
Fuente: Cinco Días

Las filiales inmobiliarias de la banca pierden 1.800 millones

M. Martínez

Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Popular aún acumulan 140.000 millones brutos en inmuebles y en créditos a promotores.

Los principales bancos sin ayudas públicas –que no han traspasado activos a Sareb, el banco malo– siguen absorbiendo el coste del riesgo inmobiliario, el gran lastre de la banca española durante los últimos siete años de crisis y el que, según los expertos, va a seguir siendo una rémora para la rentabilidad del sector durante aún muchos ejercicios.

Las unidades inmobiliarias de Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell y Popular perdieron otros 1.800 millones de euros en el primer semestre del año. Entre enero y junio de 2013, estas divisiones registraron números rojos de 1.644 millones, aunque la cifra no es comparable: no incluye el resultado del negocio inmobiliario de CaixaBank, que sólo este año ha comenzado a desglosar esta información (ver gráfico).

Exposición En esas unidades, los grandes bancos aún acumulan cerca de 141.000 millones de euros brutos en créditos al sector de promoción y construcción, inmuebles y participaciones accionariales en empresas ligadas a esta actividad, entre ellas, sus inversiones en el capital de Sareb. En los últimos doce meses, la exposición se ha reducido un 6,5%.

De este modo, el riesgo inmobiliario sigue erosionando las cuentas de resultados, que se están apoyando en las actividades de mercados, seguros e ingresos por participadas, ante la debilidad añadida del negocio puro de banca minorista.

CaixaBank ha sido el grupo que ha encajado mayores números rojos (468 millones) en el semestre. Se han contrarrestado con 418 millones de la actividad bancaria, 247 millones del seguro y 108 millones por participadas. Santander y BBVA también han visto cómo las pérdidas de sus divisiones inmobiliarias (307 millones y 446 millones, respectivamente) mermaban los beneficios de la actividad bancaria en España. En esta última partida, no obstante, los grandes bancos también contabilizan la aportación de gestión de activos y seguros, banca mayorista y las carteras ALCO(deuda pública para cubrir el riesgo de tipo de interés), entre otros.

En la misma línea, el área inmobiliaria de Popular perdió 299 millones de euros entre enero y junio. La principal fuente de ingresos para neutralizar este resultado fue el segmento de Mercados e Institucional, con una aportación de 322 millones. A distancia se sitúa la banca comercial (63 millones) y Gestión de Activos y Seguros (42 millones).

En el caso de Sabadell, las pérdidas antes de impuestos de la unidad de gestión de activos inmobiliarios alcanzaron los 271 millones en el semestre. La banca comercial generó 151 millones y la corporativa 38 millones. Sabadell Urquijo Banca Privada y Gestión de Inversiones sumaron 20 millones más. Otros segmentos no desglosados aportaron 216 millones.

Perspectivas Pese a las abultadas pérdidas que aún registran estas unidades, las entidades financieras aprecian un paulatino cambio a mejor. Por una parte, las exigencias de saneamiento de los activos, aunque aún elevadas, están disminuyendo, especialmente tras el importante esfuerzo en provisiones realizado en 2012. La incipiente recuperación económica y del mercado inmobiliario igualmente están dinamizando el ritmo de venta de la cartera.

Las desinversiones, a su vez, también deberían agilizarse con los recientes acuerdos alcanzados por la mayoría de bancos para ceder la gestión del riesgo inmobiliario a fondos oportunistas especializados.
Fuente: Expansión.com

El momento para comprar una vivienda

Juanma Lamet

Los analistas creen que el sector inmobiliario comienza a dar signos de estabilización. Sobre todo, en las grandes ciudades, en las que las oportunidades podrían comenzar a escasear. Además, los expertos ven con muy buenos ojos las inversiones particulares destinadas a rentabilizar el inmueble por la vía del alquiler.

Después de siete años como siete plagas, el mercado de la vivienda se acerca a velocidad de crucero hacia su punto de inflexión. Lo de tocar fondo ya no es un mero anhelo, como aquel «aterrizaje suave» que profetizaron políticos, promotores y demás augures del sector en los estertores de la fiebre del ladrillo, sino una realidad heterogénea, atomizada y áspera, sí, pero más luminosa, que aguarda a la vuelta de la esquina. El problema es que ese suelo del sector que ya se intuye es tan profundo que desde allí resulta difícil tomar el pulso del mercado residencial con rigor.

Igual que es complicado delimitar una era o incluso una crisis, acotar la mejoría del mercado residencial requiere siempre de criterios cualitativos, más que numéricos. ¿La crisis inmobiliaria termina cuando las ventas suben o cuando los precios crecen? ¿Mejorar unas cifras paupérrimas es algo positivo, o simplemente «menos malo»? ¿Habemus crédito bancario, de nuevo? Y, sobre todo, ¿ha llegado ya el momento de comprar?

He ahí la pregunta del millón, o el santo y seña de la recuperación. No cabe, como casi siempre en este sector, contestar un sí o un no categóricos, pero al menos la respuesta ya es optimista: es la hora de adquirir un piso para cada vez más gente. Dicho de otra forma, más que un buen momento, es un momento «propicio» para comprar. Ésa es la palabra.

Tras el septenio ominoso del mercado inmobiliario, esto es mucho decir, porque se trata de la constatación más fiable de que el final de la crisis está cerca. «El sector puede tocar suelo en 2014», como apunta José García Montalvo, catedrático de Economía de la Universitat Pompeu Fabra.

Puede ser un buen momento para invertir, pero ¿para quién? ¿y dónde? Los expertos no sólo coinciden en hacerse estas dos preguntas, sino en las líneas generales de la respuesta. En las grandes ciudades y para un comprador solvente, sí. «Para el comprador que puede acceder a un crédito es el momento de compra.

Debe tener una gran cantidad ahorrada, ya que tiene que poder pagar un 30% del valor de la vivienda de entrada –salvo que el inmueble pertenezca al banco– y además sumarle un 11% de gastos», apunta Carlos Smerdou, consejero delegado de Foro Consultores Inmobiliarios. «En los últimos meses se ha generado una gran demanda retenida de compradores así», agrega.

Un argumento que comparte José Antonio Pérez, director de la Cátedra Inmobiliaria del Instituto de Práctica Empresarial (IPE): «Es el momento ideal si quiere seleccionar ubicación prime, vistas, entorno, servicios, etcétera, siempre que el comprador tenga dinero ahorrado para pagar al contado en torno al 30%». Pérez va más allá y opina que la crisis de esos pisos de alto standing ya ha tocado fondo.

Junto con la solvencia, la clave es la zona, coinciden todos los analistas consultados. Lo explica Ángel Serrano, director general de negocio de la consultora Aguirre Newman: «Asistimos a un comportamiento asimétrico del mercado. Ya hay zonas donde la oferta se ha reducido mucho y el precio ya ha terminado de corregir, sobre todo en las almendras centrales de Madrid y Barcelona. Ahora es el mejor momento para comprar en estos mercados, sabiendo que ya se han producido operaciones muy atractivas e incluso cuesta encontrar ya producto de calidad en el centro de las grandes ciudades».

Pérez añade que «es el momento ideal para comprar en zonas de costa bien comunicadas, con vistas, en un entorno desarrollado y con servicios. Es un caballo ganador con ascendencia en los precios y en el que se producen transacciones». En el resto, sobre todo en el stock bancario mal ubicado, «es preferible esperar, porque bajará» aún más su precio, aconseja.

En esas circunstancias, la compra de vivienda se puede acometer como la de un bien de uso duradero, o como una inversión que dé una rentabilidad determinada. Para ello, Julio Gil, socio director de la consultora Horizone, recomienda «analizar muy bien el mercado en el que se quiere comprar, porque en algunos sitios la estabilización llegará pronto y en otros tardará bastante».

También hay que tener en cuenta «las circunstancias personales, la localización concreta de la vivienda» y, sobre todo, «aprovechar las oportunidades de compra por debajo de mercado, que ahora mismo hay muchas», subraya Julio Gil. O sea, los chollos.

Rentabilidad por alquiler Zona y rentabilidad. Éstas son las dos palabras mágicas –junto con la financiación–, porque no sólo son las variables fundamentales por separado, sino que, por fin, comienzan a confluir en muchos submercados, ya que, al tiempo que el encefalograma de la vivienda se va angulando, la curva del descenso de los precios se comienza a aplanar. De esta forma, si bien hay recorrido a la baja en la mayoría de los nichos de oferta inmobiliaria, en las grandes urbes y en las zonas sin mucho stock el tren de las gangas y de los aciertos rotundos pasará de largo más pronto que tarde para los inversores no avisados. «Es el momento de invertir pensando en que no caigan mucho más los precios en la zona y que el alquiler dé rentabilidad por encima de los depósitos y la deuda», sentencia Carlos Smerdou.

La rentabilidad por alquiler es clave para tomar decisiones. Actualmente la vivienda media española (80 metros cuadrados a un coste medio de 1.459 euros por metro, y 542 euros mensuales de alquiler) proporciona un rendimiento neto anual por encima del 4% (en mayor o menor medida, dependiendo de los gastos). Esto es, muy superior a lo que ofrece la deuda soberana española a 30 años –tan duradera como una hipoteca– en los mercados secundarios de bonos (3,32%).

Otra razón, esta vez histórica, que apunta a que el sector se acerca al cambio de tendencia es la de la experiencia previa: el mercado suele comenzar su crisis cuando caen los precios en la Costa del Sol y en Madrid e inicia la recuperación cuando ambas zonas salen de números rojos (sobre todo Marbella y el barrio capitalino de Salamanca). «Es así, al menos, desde 1981, y ahora está ocurriendo; vemos una mejora», apunta Smerdou y lo corrobora Serrano.

Una última razón para aventurarse a la compra o a la inversión en vivienda es que las entidades financieras están comenzando a abrir poco a poco el grifo hipotecario. Si bien el saldo vivo de financiación sigue cayendo, el crédito nuevo repunta por fin.

«En algunas entidades la nueva producción de crédito hipotecario está subiendo con fuerza», apunta García Montalvo. «O sea, que hay más demanda», colige. Y tanto que hay más: las transacciones de inmuebles residenciales subieron un 48,4% en el primer trimestre del año.

Siguen siendo pocas, pero el dato mejora. A nadie se le escapa que, al menos a larguísimo plazo, el sector inmobiliario no volverá a ser lo que era... eppur si mouve.
Fuente: Expansión.com

Guindos regala a BBVA el trono de la banca en España

Unnim -cuya compra conllevó el despido de 1.200 empleados- y Catalunya Banc -una operación que ha generado 12.000 millones en pérdidas al Estado- convierten al banco que preside Francisco González en el primero de España, a través de subastas poco transparentes.

Luis de Guindos, ministro de Economía

E.B.

Puede que el presidente del BBVA, Francisco González, no se haya llevado muy bien con el ministro Luis de Guindos. Ha criticado gran parte de su gestión: el plan de saneamiento bancario, el banco malo, donde se negó a participar... Pero ello no ha impedido a la entidad financiera convertirse en la primera de España, a precio de saldo y gracias a los regalos del Gobierno.

Esta semana, BBVA sorprendió a sus competidores al hacerse con Catalunya Banc al ofrecer 1.187 millones de euros. Una operación con la que los contribuyentes perderán al menos 12.000 millones y con la que la entidad que preside Francisco González pasa a ser la primera del país por créditos y recursos gestionados.

Los contribuyentes rescataron a la firma catalana, que llegó a ser la cuarta caja mayor de España, con 12.622 millones y recibirán -como mucho- 783 millones con la venta porque el FROB solo tiene el 66% del capital. A pesar de ello, el FROB destacó que a diferencia de otras operaciones, en esta no ha habido EPA. Quizá no se llame así, 'pero haberlo, haylo'. la cantidad aún podría ser menor porque el fondo que depende del Ministerio Economía y el Banco de España cubrirá las contingencias derivadas de las participaciones preferentes, cláusulas suelo y swaps, y de una eventual ruptura del acuerdo en bancaseguros con Mapfre. Unos avales que podrían suponer costes adicionales de cientos de millones de euros.

Donde si hubo EPA propiamente dicho fue en la operación de Unnim, que permitió a BBVA convertirse en el primer banco por activos en España. Pagó un euro por la entidad fruto de la unión de Caixa Sabadell, Terrasa y Manlleu que antes de esta operación ya había recibido 953 millones de euros del erario público.

El Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) le concedió el esquema de protección de activos a 10 años para sus créditos morosos. El fondo que garantiza los ahorros de los españoles asumiría el 80% de las pérdidas -BBVA el 20% restante- de una cartera de 7.359,7 millones de euros con provisiones constituidas por 1.330 millones. La pérdida que se calculó inicialmente era de 2.578 millones, que hubiese supuesto una factura de 998 millones para el fondo. Pero hace pocos meses los auditores se han visto obligados a elevar la cifra hasta los 2.984 millones. Así, por el momento las pérdidas para el FGD ascienden a 1.323 millones, una cifra que aún podría elevarse más.

Guindos, el responsable del diseño de rescate y a la vez, quien se ha encargado de asegurarse que la transparencia brille por su ausencia, no ha impuesto además nunca ningún condicionante social. Dirá que por imperativo de la Comisión Europea.

Tras la compra de Unnim, unos 1.200 empleados fueron despedidos, más de un tercio de la plantilla. Ahora la historia volverá a repetirse, aunque BBVA no ha querido ofrecer por el momento ningún detalle de cuántas personas se verán afectadas.

¿Ha llegado la hora de comprar casa?

MUCHOS ESPAÑOLES EMPIEZAN A PLANTEÁRSELO 

Los precios de la vivienda han tocado fondo. Incluso han comenzado a repuntar levemente en puntos muy concretos de la geografía española. Tras un ajuste cercano al 40% y en un contexto de bajos tipos de interés y una tímida apertura del crédito por parte de las entidades financieras, son muchos los ciudadanos que vuelven a contemplar la compra de una casa como una posibilidad real.

Muchos de ellos quedaron excluidos del mercado inmobiliario por el boom, primero, y por la crisis, después. Con un paro galopante, intermitentes recortes salariales y falta de financiación, han permanecido resguardados a la espera de que la tormenta escampe.

Las estadísticas sobre venta de casas –aunque partimos de mínimos históricos– comienzan a mostrar que los compradores están saliendo de su escondite. Son cifras que se sitúan a años luz de las que se manejaban en pleno auge inmobiliario, pero que muestran que algo está cambiando.

El alquiler sigue siendo una posibilidad. Sin embargo, tener una vivienda en propiedad es la opción que sigue imponiéndose en la sociedad española. No obstante, quienes deciden dar el paso lo hacen de manera más sosegada y con la calculadora sobre la mesa. No quieren sustos en el futuro, como la banca tampoco quiere volver a 'engordar' sus balances con miles de viviendas.

Los tipos de interés (0,25%) se encuentran en mínimos históricos y el Euribor (0,5%), principal referencia de las hipotecas en España, también. Y no sólo eso, sino que permanecerá en esos niveles durante un tiempo –los expertos calculan que al menos dos años–. Se trata de un punto a favor para quienes decidan comprar casa en este periodo.
Fuente: ElConfidencial.LAB E. Sanz

El banco malo de España da su brazo a torcer: cede viviendas para alquiler social

Belén Romana y Santi Vila | ED

La Sareb traspasa temporalmente 600 viviendas a la Generalitat de Catalunya sin incluir ningún edificio

Por Cristina Farrés

La Sareb destinará parte de su cartera inmobiliaria al alquiler social. Desde que se fundó el banco malo de España, en agosto de 2012, se había resistido a las demandas de las administraciones (tanto Comunidades Autónomas como locales) de dar este paso. Catalunya es la primera que se beneficiará del cambio de signo de la institución liderada por Belén Romana. La Generalitat ha firmado un acuerdo de cesión temporal de 600 viviendas que se dedicarán al alquiler asequible.

El pacto inicial contempla que el precio que pagarán los inquilinos se sitúa entre los 150 y los 400 euros mensuales durante cuatro años prorrogables a uno más, cuando vence la cesión. La principal ventaja para el banco malo es que se ahorra abonar gastos de comunidad, seguros, tasas y tributos de las viviendas, que se reparten en 72 municipios. A partir de ahora, serán los nuevos inquilinos quienes deberán hacer frente a estas facturas. La Generalitat, por su parte, se hará cargo de los gastos de gestión y administración de las viviendas.

Sin ceder los bloques ocupados

Los inmuebles incluidos en la operación son los llamados “viviendas atomizadas”, indican fuentes de la Sareb. Es decir, los pisos individuales que las entidades financieras les han traspasado. No aparece ningún edificio en el contrato de cesión, ya que el banco malo considera que es más atractivo para los inversores privados apostar por bloques de viviendas que no comprar al detalle.

No se destinará al alquiler social el edificio ocupado por la Plataforma de Afectados de la Hipoteca (PAH) en Sabadell (BCN) en el que viven 146 personas, 58 de ellas menores de edad, ni el bloque de Salt (BCN) que fue desalojado por los Mossos d'Esquadra el pasado diciembre.

En este caso, la institución presidida por Romana no ha cambiado de parecer. Mantienen que la ocupación es ilegal y que lo único que pueden hacer es denunciarla y esperar el desalojo para rentabilizar el inmueble.

Más comunidades

El modelo seguido para la cesión es que la Generalitat, mediante el departamento de Territori i Sostenibilitat, será la arrendadora de las viviendas, a pesar de que sean los servicios sociales de los gobiernos municipales los encargados de determinar qué familias se beneficiarán del alquiler social. Cuando terminen los cinco años de cesión, la Sareb recuprerará los activos y se subrogarán los contratos. Los inquilinos deberán comprometerse a realizar todas las mejoras en las viviendas que se requieran.

Romana ha reconocido que mantienen conversaciones con otras ocho Comunidades Autónomas para firmar nuevos pactos en este sentido.
Fuente: ED

El Gobierno pierde otros 2.800 millones por las cajas de ahorros

Fernando Restoy, presidente del Frob

El resultado del FROB en 2013 recoge aún fuertes dotaciones, pérdidas patrimoniales y márgenes negativos en el negocio de la entidades participadas

Por Ismael García Villarejo

El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria, FROB, ha perdido 2.787 millones más. Se trata de la entidad pública que sirvió de instrumento para evitar la quiebra de las cajas de ahorros peor gestionadas.

El saldo con el que cierra el ejercicio 2013 recoge aún, año y medio después del rescate europeo a las cajas de ahorros, la pérdida de valor de las participaciones, fuertes dotaciones y márgenes negativos como consecuencia de la caída del negocio en la mayoría de las entidades rescatadas.

La situación patrimonial global, sin embargo, se ha revertido. El balance del FROB indica activos de 27.582 millones y pasivos de 25.108 millones. De este modo, el neto es de 2.474 millones. El fondo público participaba directamente en Bankia, CatalunyaCaixa, Novagalicia, Banco Mare Nostrum (BMN) y Banco Gallego.

Balance

De las cinco entidades, sólo dos aportaron en positivo al ejercicio. Se trata de Bankia, que arrojó 709 millones, y el conglomerado en el que participa Caixa Penedès, BMN, con diez millones más.

El resto de entidades deterioró su valor notablemente, con el consecuente impacto en los resultados y situación patrimonial.

La que cayó con más intensidad fue NGB, hoy privatizada y bajo las riendas de Banesco. La caja generó un agujero patrimonial de 1.651 millones al FROB el año pasado; la participación en CatalunyaCaixa se devalúo en otros 552 millones y la de Banco Gallego, hoy en manos del Sabadell, cedió 245 millones.

Tesorería

En las cuentas del fondo de rescate se apuntan ayudas directas, como garantías de venta, en la privatización de Novagalicia por valor de 247 millones.

A pesar de cerrar su segundo año en pérdidas, el FROB asegura que dispone de una “cómoda posición” de tesorería, que asciende a 6.750 millones. La cantidad se distribuye en deuda soberana, liquidez en el Banco de España y otros depósitos en diversas entidades de crédito.
Fuente: Economíadigital

La Sareb vende más de 5.000 inmuebles en los cuatro primeros meses del año

La presidenta de la Sareb ha considerado que el mercado inmobiliario se encuentra "estabilizado" en tema de precio medio, si bien ha diferenciado entre submercados.

La Sareb vende más de 5.000 inmuebles 

en los cuatro primeros meses del año

 

La Sociedad de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) ha vendido más de 5.000 inmuebles en los cuatro primeros meses del año, según ha avanzado su presidenta, Belén Romana.

En un desayuno informativo organizado por Fórum Europa, Romana ha concretado que esta cifra supone un ritmo de venta de 43 inmuebles al día ó dos cada hora en el canal minorista. En cuanto al canal directo con inversores especializados, la sociedad ha materializado operaciones por valor de más de 250 millones de euros, mientras que en el mayorista por más de 130 millones.

La presidenta de la Sareb ha considerado que el mercado inmobiliario se encuentra "estabilizado" en tema de precio medio, si bien ha diferenciado entre submercados. "Pero en términos generales, (el precio) ha llegado a su suelo", ha afirmado.

Romana ha anunciado que la Sareb ha alcanzado un acuerdo con Cataluña para ceder 600 viviendas para alquiler social, al tiempo que la sociedad ha identificado 1.400 viviendas para ofrecer al resto de regiones interesadas.
Fuente: finanzas.com

El Banco de España obliga a la Sareb a volver a tasar sus inmuebles y créditos

admin
ABC de España. La dirección del banco malo reformuló el plan de negocio de la entidad al poco de su creación. Más tarde revisó el valor de sus casi 200.000 activos, tarea que requirió de 24 firmas asesoras, 1.000 expertos y un año de trabajo. Ahora, el Banco de España obliga a la Sociedad de gestión de activos procedentes de la reestructuración bancaria (Sareb) a volver a tasar todos los créditos e inmuebles que absorbió de bancos y cajas con ayudas públicas. Las posibles pérdidas que detecte tras ese ejercicio, según impone el supervisor en un proyecto de circular que acaba publicar, se cargarán contra la cuenta de resultados de la entidad, que cerró 2013, su primer año de actividad, con unas pérdidas de 261 millones .

BFA-Bankia, Catalunya Banc, Novagalicia Banco, Banco de Valencia, Ceiss, BMN, Liberbank, Caja 3 y Banco Gallego trasparon a la Sareb, como se llama el banco malo, un total de 197.474 activos, entre viviendas, suelo y créditos a la promoción y construcción inmobiliaria , valorados inicialmente en 50.449 millones de euros. Sin embargo, y según fuentes financieras consultadas por ABC, la urgencia con que se creó este vehículo a finales de 2012 hizo que el precio de muchos de esos activos, pese a traspasarse ya con un notable descuento respecto a su valor en libros, no estuviesen del todo ajustados a los precios de mercado.

El Banco de España, a través de la circular con que impone este nuevo ejercicio, para el que la Sareb deberá contar con firmas externas independientes, obliga al banco malo a retasar esos activos teniendo en cuenta «la evolución de los precios de mercado y la realización de los activos conforme a los horizontes temporales previstos en el plan de negocio».

Además, incluye una serie de limitaciones —por ejemplo, el uso de muestras para valorar carteras de activos similares— que pretende acercar aún más el precio contable al del mercado. Incluso exige que se dé un valor cero, por ejemplo, a aquellos préstamos hipotecarios sin garantía que encadenen ya 18 meses de impago y a las acciones o títulos de empresas en concurso de acreedores.

Menos de tres años de plazo La entidad presidida por Belén Romana dispone ahora de menos de tres años para completar esa revisión. Antes de que acabe este ejercicio, la Sareb deberá haber retasado el 30% del importe de sus activos, el 60% antes del 31 de diciembre de 2015 y la totalidad de sus carteras al cierre de 2016.

Por todo ello, esta norma, que obliga además a la Sareb a evaluar al cierre de caja ejercicio la necesidad de efectuar correcciones en el valor de sus activos, podría hacer que la sociedad incurra en millonarias pérdidas, pese a que su intención era ganar ya dinero a partir de este año.

Bruselas acusa a Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan de manipular el Euríbor

La Comisión Europea sospecha que estos tres bancos han participado en un acuerdo ilegal para influir en los precios de productos derivados de tipos de interés en euros. 

Europa Press, Bruselas
La Comisión Europea ha enviado un pliego de cargos a los bancos Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan en el que les acusa formalmente de vulnerar las reglas de competencia de la UE por participar en un cártel para influir en los precios de productos derivados de tipos de interés en euros.

Los derivados de tipos de interés (por ejemplo, los acuerdos de tipos futuros, los swaps o las opciones) son productos financieros utilizados por bancos y empresas para gestionar los riesgos de las fluctuaciones de los tipos de interés. Su valor deriva de un tipo de interés de referencia como, en lo que se refiere al euro, el Euríbor. Bruselas sospecha que estos tres bancos han participado en un acuerdo ilegal cuyo objetivo era falsear la evolución normal de los componentes del precio de los derivados de tipos de interés en euros. Si se confirma, este comportamiento supondría una vulneración de los Tratados, que prohíben las prácticas comerciales que restringen la competencia.

La Comisión inició sus pesquisas con una serie de inspecciones por sorpresa en los locales de varios bancos en octubre de 2011. En diciembre de 2013, en el marco de esta investigación, el Ejecutivo comunitario ya impuso una multa acumulada de 1,04 billones de euros a Barclays, Deutsche Bank, Société Générale y RBS por participar en este mismo cártel. Estos cuatro bancos reconocieron su participación en el acuerdo ilegal y el Ejecutivo comunitario pudo concluir una solución acordada con ellos a cambio de un 10% de reducción en la multa. Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan no aceptaron esta solución acordada y por ello la investigación sobre ellos sigue el cauce normal aplicable en materia de cárteles.
Fuente: diariodesevilla.es

La Sareb recibe 1.233 peticiones de autónomos y empresas para comercializar sus inmuebles

Viviendas de la Sareb que Bankia vende en Denia. (BANKIA)

• El banco malo pretende ampliar así su capacidad para comercializar su cartera.

• La web Inmuebles-sareb.es ha recibido 50.000 visitas en mes y medio. 

• Sareb pretende finalizar 2.857 viviendas de 126 promociones inacabadas.

La Sareb, el 'banco malo', sigue intentando mejorar sus estrategias para deshacerse de su “tóxica” cartera, que para eso se creo. En un intento por dinamizar su capacidad de venta creó el canal 'Colaborador Sareb', para aquellos comercializadores profesionales que quieran ser homologados para vender o alquilar los inmuebles que se anuncian en la web Inmuebles-sareb. El interés parece notable: ha recibido 1.233 peticiones de homologación en su primer mes y medio de vida. 

Desde que este canal se pusiera en marcha en el mes de marzo se han recibido 542 solicitudes de homologación por parte de autónomos y 691 por parte de empresas. Con esta iniciativa, Sareb (Sociedad de gestión de activos procedentes de la reestructuración bancaria) pretende ampliar su capacidad de comercialización, al abrir la posibilidad de que los operadores especializados y ubicados en toda la geografía española accedan a la venta de sus activos.

Este canal ofrece 417 de los 450 activos con los que nació hace mes y medio

El inicio de la actividad de este canal coincidió con el nacimiento de lnmuebles-sareb con la que el denominado 'banco malo' pone a disposición de inversores particulares y profesionales una selección de suelos, fincas rústicas, hoteles, oficinas e inmuebles industriales y de uso comercial y que, a día de hoy, ha registrado más de 42.200 usuarios únicos y alrededor de 50.000 visitas. 

Este canal nació inicialmente con una oferta de más de 450 activos, que se ha reducido hasta los 417 actuales por el cierre de operaciones. La web no incluye vivienda residencial, un producto que ya está presente en las webs de las entidades que colaboran con Sareb, como Bankia Habitat, Servihabitat, CX Inmobiliaria, BMN, Caja 3, Ceiss, Liberbank y Novagalicia Banco, entre otros agentes especializados. 

Mientras, el 'banco malo' se propone acabar y vender viviendas. En concreto, prepara la finalización de 126 promociones a partir de julio para que estén acabadas este mismo año. Se trata de un total de 2.857 viviendas repartidas por 32 provincias. 

También se ha sabido en las últimas semanas que los accionistas de la Sareb no percibirán un sólo euro de su inversión en la sociedad hasta que ésta sea rentable. Eso es lo que ha ocurrido y lo que en principio seguirá pasando en futuros ejercicios si la entidad sigue en números rojos.
Fuente: 20MINUTOS.ES/AGENCIAS.

Pastor asegura que el mercado del alquiler crece a un ritmo superior al 20% anual

La ministra de Fomento, Ana Pastor, afirmó este miércoles que el mercado del alquiler en España crece a un ritmo superior al 20% anual, para agregar que “está experimentando un auge continuado”.

En el Pleno del Congreso de los Diputados, la ministra explicó que “en pocos meses” el alquiler ha pasado de representar el 15% del total de viviendas ocupadas a “ya más del 18%”.

La titular de Fomento respondía así a la portavoz de Vivienda del PSOE, Leire Iglesias, quien acusó al Gobierno de llevar años “salvando bancos y olvidando a las familias”.

Iglesias criticó la “política de mercado que hace el Gobierno” en materia de vivienda, y señaló que seguirán peleando para “acabar con las practicas abusiva”, los desahucios, y la “indefensión” de los ciudadanos ante los bancos. 

La ministra dijo a la diputada del PSOE que hay un “cambio de modelo” en el mercado de la vivienda, gracias al alquiler y de la rehabilitación.
“Estamos en un cambio de modelo, que se da en toda Europa, basado en el impuso del alquiler y de la rehabilitación”, destacó.

En este sentido, Pastor recordó que el alquiler permite el acceso a la vivienda sin incurrir en el endeudamiento y que, además, en España sigue habiendo más de tres millones de vivienda vacías.

Sobre la rehabilitación, apuntó que unos cinco millones pisos tienen más de 50 años de antigüedad y que “la rehabilitación es una inversión rentable, que va a dar a todo el sector mucho empleo” y que también “consigue ahorros en la factura energética y eleva el confort en las casas”. 

La ministra de Fomento aprovechó su intervención para criticar la política del Gobierno del PSOE: “Mucho Ministerio y poca política de vivienda”. “El PSOE no está para dar lecciones en materia de vivienda” porque “el Gobierno se encontró con una situación dramática”, agregó. 

Además, Pastor arremetió contra las políticas impulsadas por la Junta de Andalucía al pretender expropiar pisos cuando hay viviendas sociales que están vacías y por la “desfachatez” de saltarse las listas.
(SERVIMEDIA)

El alza del euribor puede encarecer hasta un 61% las hipotecas nuevas

La Razón / La economía está empezando a tomar velocidad de crucero. Tardará uno, tres o cinco años, pero dejará seguro atrás de forma definitiva el túnel del que ahora comienza a salir. Y cuando eso suceda, miles de españoles pueden verse atrapados por otra burbuja inmobiliaria que se está fraguando ya mismo con el euribor como principal detonante. Igual que está siendo en los últimos años un alivio para los que compraron casa en los ejercicios previos a la crisis, el indicador al que se referencian la mayoría de las hipotecas sobre vivienda que se firman en España se puede convertir en una auténtica losa para los que la han adquirido en los últimos meses. Y la cuenta atrás parece que ha empezado.

Subida del indicador

La crisis obligó en noviembre al Banco Central Europeo (BCE) a bajar los tipos de interés hasta el 0,25% para tratar de reanimar el crédito y evitar el colapso absoluto de la economía. Sin embargo, aunque se esperaba que el movimiento de la entidad que preside Mario Draghi arrastrase al euribor a un nivel similar al del precio oficial de dinero, no ha sido así. El euribor no deja de ser el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero entre sí y se mueve en niveles muy parejos a los del precio del dinero, pero la mejora de la economía está reactivando la actividad y el crédito entre entidades, relanzando el euribor. En abril, cerró en el 0,604% −la media de mayo es ya del 0,613%−, lo que provocó el segundo encarecimiento consecutivo de las hipotecas desde enero de 2012.

Los que se hipotecaron hace años, con el euribor en cotas del 3% o el 4% y los diferenciales bancarios en el 0,75% o el 1%, han visto en los últimos años cómo sus cuotas hipotecarias caían revisión tras revisión por efecto del retroceso del índice por la crisis. Los que lo han hecho recientemente al calor de este bajo nivel del índice pueden encontrarse en el medio plazo, sin embargo, con cuotas hasta un 61% más caras de las que pagan ahora.

En 2013 se formalizaron 197.641 créditos para vivienda, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). En el mejor de los casos, el diferencial bancario al que fueron rubricadas fue del 2%, si bien la web especializada Bankimia calcula que el diferencial medio subió del 2,60% en que estaba en enero al 2,914% en que cerró 2013. Tomando una estimación conservadora de un diferencial de un 2%, para un crédito de 125.000 euros a 25 años concedido con un tipo de interés de euribor −ahora en el 0,604%− más el citado diferencial, la cuota mensual ascendería a 565,63 euros al mes. Pero en el momento en que el euribor alcance el 2%, esa letra será de 659,79 euros. Y en caso de que el indicador recuperase su nivel histórico más alto, el 5,4%, la cuota ascendería hasta los 915,62 euros, un 61,9% más que la actual. Es muy improbable que esas tasas vuelvan a verse a corto plazo, pero a medio, estos recién hipotecados que ahora pagan un interés del 2,5% o el 3% por sus hipotecas es muy probable que acaben pagando el 5% o el 6%, según los expertos. Los que tienen créditos más antiguos, tendrían 1,5 o 2 puntos porcentuales menos de interés.

La mala noticia para este nutrido grupo de nuevos hipotecados es que el euribor parece que ha tocado ya fondo. Tras quince meses de descensos, en enero de 2013 el indicador cerró en el 0,575%, su primera subida mensual desde octubre de 2011, a la que siguió otro repunte en febrero, hasta el 0,594%. Después, el indicador marcó mínimos históricos en marzo, abril y mayo, para retomar después la senda ascendente, que de momento no ha abandonado pese a la bajada de tipos del BCE y que desembocó en marzo en la primera revisión al alza de las hipotecas desde enero de 2012.

El incremento de los diferenciales tiene que ver tanto con las restricciones crediticias como con el riesgo bancario. El hecho de que las entidades financieras tengan que captar cada vez más recursos de los particulares para financiarse y suplir la todavía limitada fluidez del mercado interbancario está elevando el coste de su financiación y, por ende, el de sus créditos, incluidos los hipotecarios. Además, después de que la morosidad bancaria se haya disparado hasta el 14%, las entidades son mucho más exigentes a la hora de conceder crédito para no incurrir en fallidos, lo que les ha llevado a endurecer los requisitos para facilitarlo.

Otro elemento que ha encarecido los diferenciales son las cláusulas suelo. Muchos de estos mínimos que se obligaba a pagar a los hipotecados con independencia del nivel del euribor han sido puestos en cuestión por la Justicia. Algunas entidades, como el BBVA, han decidido suprimirlas en vista de la polémica. Pero no de forma gratuita. Las cláusulas garantizan a las entidades unos ingresos mínimos que ahora pretenden asegurarse con mayores diferenciales.

Los test de estrés marcan que en el peor caso la vivienda caerá otro 9%

La banca española puede mostrarse moderadamente satisfecha con los escenarios de estrés que ha dibujado la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) de cara a las pruebas de resistencia a las que se someterá el sector comunitario este año.

Como en ocasiones anteriores, el organismo ha diseñado un escenario base y otro adverso con distintos parámetros para incidir en las debilidades específicas que podría llegar a afrontar cada país.

En un primer vistazo a las variables, hechas públicas esta mañana, resalta el hecho de que los parámetros de estrés que se han dibujado para la economía española sean más suaves que los de la media de todos los países.

Destaca entre otros parámetros el de la evolución de los precios del ladrillo, dados los antecedentes de España y el peso del estallido de la burbuja inmobiliaria en su crisis particular.

En el escenario base, la EBA contempla una caída adicional del 5% en el precio de la vivienda para 2016 frente al 11% de media de la eurozona y el 14% de la Unión Europea.

Bajo la perspectiva más adversa, la depreciación de las casas en España se limitaría al 8,9% mientras que cae un 19,2% para la media de los países de la moneda común y del 21,2% de caída para la UE.

Otro tanto ocurre con los inmuebles comerciales -no residenciales- para los que el escenario adverso marca una caída del 6,1% frente al 11,7% y el 14,7% de la zona euro y la UE, respectivamente.

Serán estas evoluciones tensionadas de precios las que se apliquen a la cartera inmobiliaria de la banca, a quien el Banco de España ha exigido tasaciones nuevas sobre unos 15.000 créditos para comprobar el valor actual -no podrán ser anteriores al 1 de enero de 2013- de los colaterales de sus préstamos.

El bono en el 5,6%

Otro factor clave para la banca es el impacto que se va a aplicar sobre el riesgo soberano del país, dada la fuerte carga de bonos españoles que fueron adquiriendo pese a haberse deshecho de buena parte de cara a la fotografía de los test de estrés, que toma datos del 31 de diciembre de 2013.

En concreto, la EBA prevé un alza del interés que paga el Tesoro Público por endeudarse del nivel aproximado del 3% actual a un 5,6% en el escenario adverso en el año 2016 (4,2% en el base).

Pese a que la cifra del escenario adverso supone casi duplicar el coste de endeudamiento actual, esta cota dista mucho del 7% que se llegó a pagar por el bono español en verano de 2012 cuando el país temía un rescate a la griega.

De hecho, el 5,6% es un nivel que se tocó el pasado otoño, cuando los mayores peligros para la economía habían pasado, y desde cuando ha seguido reduciéndose progresivamente.

En este caso, eso sí, el interés que se paga por el bono español sería más elevado que el de la media comunitaria, con un 4,3% y un 4,4% para la zona euro y la UE, respectivamente.

Otras variables

El escenario adverso al que se enfrentará a la banca española es también más benigno en cuestión de impacto en el PIB con una caída prevista del 5,9% en 2016 frente al 6,6% y el 7% de reducción para la eurozona y la UE, lo que deja a España mejor parada que a Francia, por ejemplo.

La tasa de desempleo, eso sí, queda muy por encima de la media europea dados los niveles de los que ya parte. El escenario adverso diseñado por la EBA apunta a una cota del 27,1% en 2016 frente al 25,93% que marcaba este mismo martes la Encuesta de Población Activa.

La inflación en España, finalmente, podría caer un 1% en tres años frente al 2,8% de la UE y el 1,9% de la zona euro. Estas son las principales variables a las que se someterá a los 16 grupos bancarios españoles que serán examinados por el Banco Central Europeo como paso previo a la llamada Unión Bancaria.

Se trata, en concreto, de BBVA, Sabadell, BFA-Bankia, Banco Mare Nostrum, Popular, Santander, Bankinter, Caja de Ahorros y Montes de Piedad de Zaragoza, Aragón y Rioja, La Caixa, Caja España-Duero (pues la foto está tomada antes de su absorción por parte de Unicaja), la propia Unicaja, Catalunya Banc, Kutxabank, Liberbank, NCG Banco y Cajas Rurales Unidas.
Fuente: Cinco Días