Banco Malo, el mejor instrumento de blanqueo sin pagar impuestos

LA SEDE DEL BANCO MALO.– El Gobierno ha alquilado dos plantas de oficinas en el edificio que se ve en la imagen, situado en el número 89 del Paseo de la Castellana, como sede de la SAREB. / Luis Díez

LUIS DíEZ | 28 de diciembre de 2012
Nada, ni un cartel ni la típica placa aurificada, indica que en el edificio de hormigón, aluminio y metacrilato de Ahorro Corporación, en el número 89 del Paseo de la Castellana, se ubique la sede central del Banco Malo. Pero así es. El “mayorista de inmuebles y terrenos” de las entidades bancarias intervenidas por el Banco de España gestiona bienes valorados en torno a 60.000 millones de euros, pero en vez de utilizar alguno de sus activos tóxicos como sede, paga 720.000 euros al año por el alquiler de dos plantas del edificio del extinto Banco Zaragozano.

Cuando el corresponsal metropolitano llega a la sede de este Banco Malo, el director general, Walter de Luna, un experto inmobiliario procedente del banco ING, no se encuentra en su despacho. Son las doce del mediodía del 26 de diciembre y se comprende que a esta hora los directores generales no sean molestables. Tanto Walter como la presidenta, Belén Romana, exdirectora general de Política Económica y exdirectora del Tesoro, han recibido los elogios del propio ministro de Economía, Luis de Guindos, como grandes profesionales independientes. Su remuneración tiene un tope de 500.000 euros anuales.

Cuentan que para elegir a los directivos de la Sociedad de Activos de la Reestructuración Bancaria (SAREB) o banco malo, los responsables del FROB o Banco de España echaron mano de una empresa cazatalentos, Spencer Stuart, y que ésta acertó a ofrecer el perfil de Romana, curiosamente una mujer de confianza del propio De Guindos, para presidir la entidad. Desde 2010, la nueva presidenta compatibilizaba el puesto de directora general del Círculo de Empresarios con los consejos de administración del recién desaparecido Banesto y de Acerinox.

Junto con la presidenta y el director general, los consejeros designados en representación del capital público son el octogenario Rodolfo Martín Villa y la exconsejera del Banco de España Ana María Sánchez Trujillo. El resto del consejo de administración lo integran los “independientes” José Ramón Álvarez Rendueles, que fue gobernador del Banco de España; Luis Sánchez-Merlo, otrora secretario general del fallecido presidente Leopoldo Calvo-Sotelo y presidente de Lantano Capital y de la sociedad de satélites de comunicación SES Astra Ibérica; Emiliano López Achurra, del grupo Iberdrola-Gas Natural y de Petronor; el notario Javier Trillo y el registrador Celestino Pardo.

En las dos plantas de esta torre del Banco Malo ya trabajan unos treinta empleados y está previsto que la plantilla se triplique en 2013. Su función consiste en “empaquetar” los activos tóxicos y venderlos al mejor postor sin preguntar de donde viene el dinero. Si la inversión procede de paraísos fiscales, tanto da. La consigna es “no preguntar”; lo importante es colocar a los inversores, tanto nacionales como internacionales, los 89.000 pisos y los 13 millones de metros cuadrados de suelo recogidos de Bankia y las demás entidades intervenidas. Para realizar esta operación y obtener los 60.000 millones de euros estimados, los gestores tienen un plazo de quince años.

El corresponsal llevaba una pregunta para Walter. Era la misma que la portavoz de Coalición Canaria, Ana María Oramas, hizo al ministro De Guindos y éste dejó sin contestar: “¿Por qué no se valoraron así los activos –con un descuento medio del 63% sobre el valor en libro– y se entregaron a 15 años a sus propietarios?” Pero el director general, según repitió su secretaria, no se encontraba. Lo cierto es que ahora este Banco Malo solo ofrece ventajas a los inversores. Los empaquetadores van a ofrecer unos FAB o Fondos de Activos Bancarios muy similares a las famosas hipotecas subprime que infectaron el planeta financiero. Sólo que ahora los activos ya están devaluados y el empaquetado se va a hacer al gusto del inversor, aunque combinando activos muy rentables con otros menos rentables para equilibrar los riesgos. 

La inversión mínima deberá ser superior a 100.000 euros –los inmuebles por debajo de ese precio siguen en manos de las entidades intervenidas– y los inversores deberán ser profesionales, estarán sujetos a la supervisión de la CNMV y podrán emitir bonos con cargo a los FAB. Las ventajas de estos fondos son enormes. Valen para blanquear dinero de los paraísos fiscales –en franca competencia con la deuda pública–, tienen un trato fiscal estupendo: sólo pagarán el 1 ó 2% de la rentabilidad que obtengan, como las SICAV; no pagan el impuesto de transmisiones propio de las compra-ventas de viviendas, que oscila entre el 6 y el 8%, según cada autonomía. Tampoco pagan el impuesto urbano de plusvalías, que, como el de transmisiones, se cargará sobre el comprador final, y, por si fuera poco, a los inversores extranjeros no se les cobra un euro de impuestos cuando liquiden el FAB y recuperen su inversión inicial. Con estos detalles se comprende el fracaso de la “amnistía fiscal” de Cristóbal Montoro en aras del nuevo mecanismo de blanqueo, más barato y encima rentable, de su colega De Guindos.

Ya en la puerta del Banco Malo, el corresponsal se cruza con un consejero perfectamente trajeado que va hablando por teléfono. Y unos pasos más allá es abordado por un joven que con su mejor sonrisa le pide unos euros para poder comer. Se llama Ahmed (Jaime) El Salami, tiene 36 años y lleva 15 en España, donde cursó la carrera de Derecho. Se casó con Lucía, natural de Valdepeñas (Ciudad Real), y es padre de dos niños, Carlos y Jaime. Vivían en Moral de Calatrava y él trabajaba en la constructora Hermanos Sancho, que ha edificado viviendas en Manzanares y en Toledo, pero se quedó en paro, se le agotó el subsidio, le desahuciaron por no poder pagar la hipoteca y tuvo que enviar a su mujer y a sus hijos a vivir con sus padres en Marruecos. Duerme en un albergue de Cáritas y busca trabajo desesperadamente. Por supuesto, Ahmed no sabe que la casa que le quitaron está ahí metida, en el Banco Malo, y que a costa de su sufrimiento un puñado de delincuentes fiscales se seguirán forrando.
Fuente: cuartopoder

Evo Morales expropia cuatro filiales de Iberdrola en Bolivia

• Las firmas expropiadas son dos de las principales distribuidoras de electricidad en La Paz, Electropaz, y en Oruro, Elfeo, además de la empresa de servicios Edeser y una gestora de inversiones

Hace 2 horas larazon.es.  La Paz.

El presidente boliviano, Evo Morales, decretó hoy la expropiación de las acciones de la española Iberdrola en dos distribuidoras de energía eléctrica en las regiones de La Paz y Oruro, una empresa de servicios y una gestora de inversiones.

"Nos hemos visto obligados a tomar esta medida para que las tarifas de servicio eléctrico sean equitativas en el departamento de La Paz y Oruro y la calidad de servicio eléctrico sea uniforme en el área rural y urbana", afirmó Morales.

Las firmas expropiadas son dos de las principales distribuidoras de electricidad en La Paz, Electropaz, y en Oruro, Elfeo, además de la empresa de servicios Edeser y la gestora de inversiones Compañía Administradora de Empresas.

El mandatario ya expropió en mayo pasado las acciones de Red Eléctrica Española (REE) en la Transportadora de Electricidad (TDE) sin que hasta el momento se haya llegado a un acuerdo de compensación económica.

Iberdrola, a través de su filial Iberbolivia, posee el 89,5 % de las acciones en la Empresa de Electricidad de La Paz (Electropaz) y el 92,8% en la Empresa de Luz y Fuerza de Oruro (Elfeo).

Según el decreto leído por Morales hoy en una comparecencia no anunciada, la estatal Empresa Nacional de Electricidad (ENDE) asumirá el control de las cuatro empresas nacionalizadas en representación del Estado boliviano.

Al igual que en anteriores expropiaciones, se dispuso también que la compensación a Iberdrola provendrá de una tasación realizada por una "empresa independiente (...) en el plazo de 180 días hábiles".

"En resguardo del interés público, el gerente general de ENDE contará con el apoyo de la fuerza pública para garantizar la continuidad de la distribución eléctrica" en La Paz y Oruro, agrega el decreto.

Morales justificó que hay una brecha grande entre las tarifas urbanas y rurales en estos departamentos, por lo que se decidió la "nacionalización" de las distribuidoras eléctricas.

"Esta medida garantizará el derecho igualitario de los ciudadanos que viven en el área rural, precautelando su economía con tarifas equitativas y un servicio de calidad uniforme. Lamentablemente nos han dejado unas diferencias enormes entre el área urbana y rural", aseveró el mandatario.

Citó el caso de La Paz, donde la tarifa eléctrica urbana en promedio es de 0,63 bolivianos (0,09 dólares) por kilovatios/hora, mientras que en el área rural es de 1,59 bolivianos (0,23 dólares).

Morales ya expropió en 2010 las acciones de cuatro empresas generadoras de electricidad, incluidas dos filiales de la francesa GDF Suez y la británica Rurelec, que inició un arbitraje a Bolivia en la Corte de La Haya por esa medida.

Además de las eléctricas, el mandatario ha nacionalizado una quincena de empresas de hidrocarburos, cementos y minas, entre otras, desde que llegó al poder en 2006.

La Policía custodia las empresas

Agentes de policía custodian en La Paz estaciones eléctricas y oficinas de la distribuidora Electropaz, una de las cuatro empresas propiedad de la española Iberdrola nacionalizadas hoy por el Gobierno de Bolivia.

Efectivos policiales del Grupo de Investigaciones Especiales se han desplazado a diferentes instalaciones de esta distribuidora de electricidad, la principal de la capital boliviana, y han cortado algunas calles adyacentes, según pudo comprobar Efe.

La constitución del 'banco malo' bloquea el cierre de ventas de pisos financiados por los nacionalizados

Agencias@DiarioSIGLOXXI
martes, 18 de diciembre de 2012, 14:17


Urgen a solventar el problema para que el comprador no pierda las ventajas fiscales

MADRID, 18 (EUROPA PRESS)
El G-14, el grupo de las grandes inmobiliarias, ha denunciado que el cierre de varios miles de operaciones de compraventa de viviendas financiadas por los bancos nacionalizados está actualmente bloqueado, después de que estas entidades traspasaran la pasada semana sus activos y créditos inmobiliarios al 'banco malo'.

El presidente de esta organización, Fernando Rodríguez-Alvial, explicó que estas transacciones están pendientes porque la entidad nacionalizada correspondiente no firma la subrogación del crédito, dado que ya está traspasado al Sareb.

En declaraciones a Europa Press, Rodríguez-Alvial instó a solucionar cuanto antes el "problema administrativo" que considera impide que los bancos controlados por el Estado dejaran de firmar subrogaciones de préstamos desde que la pasada semana pasaran sus activos y pasivos al 'banco malo'.

El presidente del G-14 señala que se trata de un problema que fundamentalmente afecta a los compradores de los pisos, dado que en caso de no finalizar la compra dentro de este ejercicio perderán las ventajas fiscales, que desaparecen en 2012.

FIN DE VENTAJAS FISCALES

Según recordó, el próximo 1 de enero el tipo del IVA que afecta a las transacciones de vivienda nueva pasará a ser del 10%, frente al 'superreducido' del 4% con que contaba hasta ahora. Además, en esa fecha desaparecerá también la desgravación en el IRPF.

El presidente del G-14 asegura desconocer el volumen exacto de transacciones que actualmente están afectadas por este "problema administrativo", si bien apuntó que pueden ser entre 2.000 y 4.000 operaciones.

"Desde que la pasada semana los bancos nacionalizados pasaran sus activos al Sareb, han dejado de firmar subrogaciones de préstamos de vivienda a los compradores", denunció.

"Es un problema administrativo que afecta fundamentalmente a los clientes finales y que hay que solucionar de forma urgente", subrayó Rodríguez-Alvial, quien indicó que los promotores inmobiliarios se han puesto ya en contacto con las entidades y la Sareb con el fin de desbloquear este problema.

Torreperogil, el pueblo de los 200 microterremotos

José Luis Avilés

martes, 18/12/12 - 09:42

• En este pueblo de Jaén los vecinos viven en un continuo estado de pánico al comprobar como, día tras día, el suelo no deja de temblar

• "No hay motivo para la alarma", asegura Nahúm Méndez Chazarra, experto en tectónica activa, terremotos y fallas

Jaén contará con dos nuevos sensores para el seguimiento de los terremotos -Foto: lainformacion.com

 

A lo largo de las últimas dos semanas, cerca de 150 terremotos se han dejado sentir en esta localidad de Jaén. Sus ciudadanos, y los de las localidades cercanas como Úbeda o Sabiote, andan inquietos por unos movimientos sísmicos que se repiten con extraña frecuencia en las últimas fechas. Un estado de pánico que ha llevado a muchas personas a convertir sus coches en improvisados dormitorios en los que pasar la noche para así evitar un posible desprendimiento.

El Instituto Geográfico Nacional (IGN), que se ha desplazado hasta el lugar para establecer una unidad móvil en la zona a petición del consistorio de Torreperogil, se ha afanado por transmitir "un mensaje de tranquilidad". "La situación no es preocupante", aseguran los sismólogos que allí se encuentran. Pero nadie sabe qué sucede ni dónde podría desembocar la situación. Y las imágenes de lo ocurrido en Lorca aún están frescas en la memoria de los vecinos.

"Yo creo que el principal problema con este tipo de series sísmicas, sobre todo en España, es la falta de información", nos cuenta Nahúm Méndez Chazarra, experto en tectónica activa, terremotos y fallas. "También tenemos reciente la sentencia del L'Aquila, con la condena de los sismólogos y el personal de protección civil, lo ocurrido en El Hierro y en Lorca, y por eso está tan alarmada la sociedad", afirmaba.

Este geólogo de la Universidad de Granada asegura que "no se trata de un fenómeno muy raro". Pero todos sabemos cómo funcionan las cosas en los pueblos. Ante acontecimientos de este tipo, los rumores inundan las conversaciones de los vecinos, que incluso han llegado a escuchar que el alcalde de Lorca llamó a su homólogo para advertir de que así había comenzado todo en la localidad murciana.

Rumores sin ningún fundamento. "Así no empezó lo de Lorca", dice Nahúm Méndez, que añade que "en Lorca hay otro tipo de contexto geológico, es otro tipo de contexto completamente distinto". "Lo que está ocurriendo ahora es que se están produciendo muchos terremotos, de aproximadamente la misma magnitud, en el que ninguno destaca. En Lorca lo que ocurrió fue que hubo un terremoto precursor, luego llegó el terremoto principal y más tarde tuvieron lugar una serie de réplicas. Pero, como digo, este es un fenómeno totalmente distinto. No se puede comparar", sentenciaba este experto.

Además, "en esta zona no tenemos constancia en ningún periodo histórico de ningún gran terremoto, cosa que en Lorca sí que había", aseguraba este estudioso de terremotos y seísmos, que en todo momento trata de quitar hierro al asunto. "Enjambres de este tipo ha habido en Andalucía alguno más y no ha pasado nada. Son cosas que, aunque aquí no son muy habituales, sí que ocurren con frecuencia en otras partes del mundo. Por ello, si hay dos o tres enjambres en un año no deja de ser normal".

Sin tapujos, Nahúm sostiene que a día de hoy todavía es difícil descifrar "el mecanismo exacto por el que se producen los movimientos", algo que "requerirá tiempo de estudio, porque además cuanto más pequeño es el terremoto más cuesta estudiarlo". No obstante, este experto en la materia alude a dos posibles explicaciones.

"Imaginemos que, a causa del peso del sedimento, se produce una ruptura en cualquier punto en profundidad que provoca muchas más microrroturas, que al final acaban por crear el pequeño enjambre". Si este fuese el motivo de esta extraña circunstancia, "hasta que todo el sistema no se reajuste, se producirá esta pequeña sismicidad a lo largo de una pequeña zona muy concentrada", aseguraba Nahúm Méndez.

Una segunda opción que también se podría barajar estaría motivada por los fluidos que recorren el interior de la Tierra. "Estos fluidos", relataba Méndez, "que a esa profundidad normalmente son agua, también pueden generar ese régimen de seísmos al modificar la presión del interior de las rocas, lo que provoca una alteración del régimen de esfuerzos, que puede provocar rupturas o pequeños movimientos, que dan lugar a estos enjambres sísmicos".

Tratándose de un enjambre sísmico, es decir, de un "conjunto de terremotos, en el que no destaca ninguno, que se dan a lo largo de un periodo de tiempo" como afirmaba Nahúm Méndez, "no es una cosa para asustarse". Es más, aseguraba este experto, "no tenemos constancia de que exista ninguna estructura grande que pueda provocar algún gran terremoto". Un dato de enorme importancia para poder afrontar la situación y que, unido a la inexistencia de ningún otro terremoto de mayor magnitud en la zona, lleva a este experto a asegurar que, por el momento, "no hay motivo para la alarma".

"Si hacemos una estadística fácil de la mayoría de enjambres", dice Nahúm, "sí que puede haber uno de 3,5 en la Escala de Ritcher, de 3,6 o de 3,7, pero no más. Los vecinos no tienen que esperar uno mucho mayor, por ejemplo, de magnitud 5". Para que tal circunstancia pudiese darse "la estructura ha de ser bastante más grande y, por lo que sabemos, en esa zona las estructuras geológicas son bastante pequeñas".

Eso sí, independientemente de la magnitud que puedan presentar estos movimientos sísmicos, Nahúm Méndez siempre hace hincapié en seguir los protocolos de actuación establecidos en caso de que se produzca un terremoto. "Es muy importante conocer las normas de autoprotección". Este geólogo aconseja repasar las instrucciones que aparecen en el Instituto Andaluz de Geofísica, de entre las cuales destaca "protegerse la cabeza bajo una mesa resistente o el marco de una puerta y, sobre todo, no salir a la calle durante el terremoto".
Fuente: lainformacion.com

Barclays y Deutsche Bank se suben al 'banco malo'

 

EUROPA PRESS 18 de diciembre de 2012

El banco alemán Deutsche Bank y el británico Barclays Bank se han incorporado como inversores de la Sareb, el conocido como 'banco malo', junto a bancos nacionales encabezados por Banco Santander y Caixabank como principales accionistas y cuatro aseguradoras, completando el 100% del capital social inicial. De este modo, se pondrá en marcha en esta primera fase con un 55% de accionistas privados y un 45% de capital público.

La Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) contará como principales accionistas con el Banco Santander, que se hará con el 16% tras invertir hasta 840 millones, y Caixabank, que tendrá un 11,7%, al participar con hasta 606 millones. Ambos, junto a Sabadell, Popular y Kutxabank, aportarán en conjunto 430 millones de euros de capital en una primera fase, en la que no participará BBVA.

Completarán la lista de accionistas los inversores extranjeros Deutsche Bank y Barclays Bank, otras ocho entidades nacionales de nueva incorporación -Ibercaja, Bankinter, Unicaja, Cajamar, Caja Laboral, Banca March, Cecabank y Banco Cooperativo Español-, y las aseguradoras Mapfre, Mutua Madrileña, Catalana Occidente y Axa. De este modo, los socios privados aportarán 524 millones de euros en el inicio del 'banco malo', mientras que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) aportará otros 491 millones, unas cantidades que aumentarán en la segunda fase.

Las entidades privadas, junto con otros inversores, suscribirán en las próximas semanas deuda subordinada emitida por Sareb y aportarán los recursos necesarios para cerrar hasta un importe máximo de 3.800 millones de euros en fondos propios previstos en la primera fase y que estarán compuestos en un 25% por capital y en un 75% por deuda subordinada. Antes de que acabe este año, la Sareb, que gestionará un volumen de activos en torno a los 55.000 millones de euros, adquirirá los activos de las cuatro entidades nacionalizadas -Bankia, Catalunya Bank, Caixa, Novagalicia y Banco de Valencia- por un volumen estimado de 40.000 millones de euros.

Segunda fase

En una segunda fase, durante el primer trimestre de 2013, asumirá el traspaso de activos del Grupo 2, operación para la que está prevista una nueva ampliación de capital y emisión de deuda subordinada, a suscribir por los actuales accionistas y, en su caso, otros inversores interesados. La principal meta que se fija la Sareb tras completar al 100% su capital social será maximizar el valor de los activos mediante su gestión y comercialización atendiendo a la diferente naturaleza de los mismos. Para ello, contemplará todas las vías de desinversión y todos los canales disponibles, entre ellas, el minorista aunque éste podría no ser el más relevante.

La Sareb se configurará como "una organización ágil" y estará dotada "solo del personal estrictamente necesario para optimizar los recursos disponibles". Bajo la presidencia de Belén Romana y con Walter de Luna como consejero director general, contará con 13 consejeros: Rodolfo Martín Villa; Ana María Sánchez Trujillo; José Ramón Alvarez-Rendueles; Emiliano López Achurra; Javier Trillo Garrigues; Celestino Pardo; Luis Sánchez-Merlo; Remigio Iglesias; Antonio Massanell; Francisco Sancha; Miquel Montes; Antonio Trueba y José Ramón Montserrat. El secretario no consejero será Oscar García Maceiras y se han constituido los Comités de Retribuciones y Nombramientos y de Auditoría, que estarán presididos por Javier Trillo Garrigues y José Ramón Alvarez- Rendueles, respectivamente.
Fuente: QUÉ!

Los cambios fiscales apenas animan la venta de viviendas, según los notarios

El número de operaciones registró un leve aumento del 0,7% en octubre

La crisis del sector inmobiliario es tan profunda que ni los cambios fiscales que vienen en 2013, y que supondrán el fin de la desgravación fiscal por compra de vivienda, animan el mercado. El número de operaciones de compraventa apenas aumentó un 0,7% interanual en octubre en términos desestacionalizados, según datos del Consejo General del Notariado.

 

M. C. - Madrid - 18/12/2012 - 12:55

El mercado de la vivienda en España está tan deprimido por la crisis que apenas ningún incentivo surte efecto en las ventas.

Según los datos recopilados por el Consejo General de Notariado, que en julio pasado lanzó un centro de información estadística sobre el mercado inmobiliario nacional, la compraventa de viviendas registró un aumento del 9,5% en octubre con respecto al mismo mes del año pasado. No obstante, en cifras desestacionalizadas (teniendo en cuenta los efectos del calendario), el repunte fue de un leve 0,7%, a pesar del 'efecto llamada' por el fin de la desgravación fiscal en el IRPF a partir del 1 de enero de 2013. En total, durante el décimo mes del año se firmaron 30.035 operaciones.

Por tipo de vivienda, los pisos registraron un aumento de las ventas del 11,3% interanual, porcentaje que se suaviza al 4,4% más en serie desestacionalizada. Las de precio libre mostraron un incremento en el número de transacciones del 13,1% interanual, siendo los inmuebles de segunda mano los que experimentaron un mayor repunte, del 16,4%, frente al 5,1% de la obra nueva. En el caso de la vivienda unifamiliar, las compraventas subieron un 2,2% interanual, que alcanzó el 4,7% en las de precio libre.

En opinión de los notarios, "los cambios fiscales que operarán a partir del próximo enero están teniendo un efecto menor sobre un potencial adelantamiento de las compras". Aunque añaden que "habrá que esperar a conocer los datos de noviembre y diciembre para confirmarlo".

A la eliminación de la desgravación fiscal por compra de vivienda habitual, se suma también la subida del IVA que grava la adquisición de viviendas de obra nueva, que pasará del 4% actual al 10% el próximo año que está a punto de comenzar. Los compradores no solo dirán adiós al ahorro fiscal en las declaraciones de la renta, sino que pagarán más impuestos por convertirse en propietarios. Aún así, la contracción del crédito y la expectativa de que los precios de las casas seguirán bajando en los próximos meses siguen pasando factura en el sector inmobiliario.

De hecho, según los notarios, en el mes de octubre el precio por metro cuadrado de las viviendas vendidas se situó en 1.279 euros, lo que supone una caída del 9,8% interanual y una rebaja acumulada del 31% desde los máximos de 2007.

En cuanto al acceso a la financiación, la estadística refleja que el número de préstamos hipotecarios continúa descendiendo y la concesión de hipotecas se redujo un 8,8% interanual, alcanzando un ajuste desestacionalizado del 17,9%. En concreto, para la adquisición de vivienda la contracción fue del 9,1%.

Respecto al importe de las hipotecas destinadas a la compra de viviendas, se situó en 107.747 euros, un 19,9 % menos.
Fuente: Cinco Días

La gran banca se sale con la suya: el 'banco malo' dará dividendo a partir del quinto año

ERA UNA DE SUS EXIGENCIAS PARA ENTRAR EN EL CAPITAL

Belén Romana, presidenta del 'banco malo'. (EFE)

E. Segovia14/12/2012 (12:16).

La entrada de los grandes bancos -a excepción del BBVA- en el capital del 'banco malo', confirmada este jueves, tendrá contrapartidas. La principal es que se le ha concedido una de sus principales peticiones para aportar dinero al proyecto: que Sareb pueda pagar dividendos antes del final de los 15 años de su vida, tal como adelantó El Confidencial. Será a partir del quinto, si tiene beneficios y si se cumplen algunas condiciones de capital y deuda. De esta forma, se incrementa notablemente la rentabilidad del vehículo y permite a los inversores ir recuperando parte de su inversión sin tener que esperar al final de un plazo tan largo.

El Gobierno ha tenido que arrancar esta concesión a Bruselas, que había prohibido expresamente el pago de dividendo. Según fuentes conocedoras de la situación, el departamento de Luis de Guindos ha convencido a las autoridades comunitarias con el argumento de que era necesario realizar esta concesión para que los bancos sanos entrasen en el capital con cantidades suficientes y para que el 'banco malo' pudiera arrancar antes de fin de año como establece el Momorándum de Entendimiento (MoU).

La primera condición para que pueda pagar dividendo -aparte de que Sareb haya generado beneficios, como es lógico- es que el capital de la sociedad se mantenga entre el 8% y el 9% de los activos; es decir, que las probables pérdidas de los primeros años no hayan reducido los fondos propios por debajo del nivel inicial. La segunda es que la ratio de endeudamiento sobre activos no sea superior al 80%, puesto que en el plan de negocio tiene preferencia el pago de la deuda sobre la remuneración de los accionistas.

Estas condiciones se aplicarán tanto al pago de dividendo de las acciones puras como al de los intereses de la deuda subordinada, que serán del 8%. Hay que recordar que la inversión de los accionistas privados se divide en un 25% de capital puro (430 millones) y un 75% de subordinada (1.290 millones). Para hacer frente a estas remuneraciones, Sareb guardará en una cuenta el 8% del cash flow que genere en sus primeros años de vida; el 92% restante se destinará a amortizar la deuda, que supondrá el 92% de los en torno a 60.000 millones que tendrá de activo.

 

"El dividendo es crítico"

 
 El plan de negocio de Sareb presentado hasta ahora a los inversores contemplaba que no podría repartir dividendos hasta que no repague toda su deuda, lo cual no ocurrirá previsiblemente hasta el final de la vida del vehículo,. Eso significa que los accionistas no recuperarían un euro de su inversión hasta entonces, lo que no resultaba nada atractivo para los potenciales inversores. "Lo del dividendo era un tema crítico", explica una fuente de una gran entidad.
 
Además, la retención de beneficios incrementará el capital de Sareb año tras año, lo que significa que su rentabilidad (ROE, retorno sobre fondos propios) se desplomará con el tiempo. Según las fuentes consultadas, el ROE en los primeros años en que obtenga beneficios se aproximará al 40%, pero con el incremento del denominador de esta ratio (los fondos propios) caerá hasta niveles cercanos al 2% en los últimos años. La media será el 15% prometido por el Gobierno, pero los inversores no la cobrarán hasta el final de su vida. "Es mucho más interesante que reparta dividendo para que los bancos recuperen parte de su inversión cada año y para no sobrecapitalizar la sociedad", añaden en otra entidad.

 El jueves se confirmó la entrada de los cinco primeros cinco bancos en el capital de Sareb. Son Santander, Caixa, Sabadell, Popular y KutxaBank, ya que BBVA se ha quedado definitivamente fuera como adelantó este diario. Entre todos aportarán inicialmente 1.720 millones, aunque el FROB espera alcanzar los 2.000 en una ampliación de capital que se realizará antes de fin de año y en la que entrarán entidades más pequeñas.
Fuente: El Confidencial

Los precios de la vivienda seguirán hundiéndose en España el año que viene, según Moody’s

Pronostica un aumento de la morosidad

 

Por Redacción

Asegura que las nuevas medidas contra los desahucios reducirán las consecuencias de la actual crisis entre los titulares de hipotecas más vulnerables.
 

La agencia de calificación crediticia Moody's prevé que los precios de la vivienda siguen cayendo en el año 2013 en España e Irlanda, al mismo tiempo que espera que la morosidad y las quiebras sigan aumentado en algunos países de la eurozona, como España, Portugal, Irlanda e Italia. En un informe, Moody's explica que en algunos países como España e Irlanda, en la medida que los mercados inmobiliarios siguen tiene activos difíciles de vender, los precios de la vivienda "continuarán cayendo".

La agencia apunta que algunos países se enfrentan a numerosos desafíos en el sector del crédito, como las caídas del PIB (a excepción de Irlanda) y el elevado desempleo, los efectos de las medidas de ajustes para restaurar las cuentas públicas y la debilitada calidad del crédito bancario.

“En España, Italia, Portugal e Irlanda, la morosidad y las quiebras continuarán aumentando, como consecuencia de los dos primeros factores y una reducida financiación bancaria”, añade.

En esta línea, también prevé que en España y en Irlanda se sigan modificando las condiciones de los préstamos, lo que mitigará parcialmente la morosidad en las actuales operaciones. Aún así, advierte de que a medida que persista la crisis, las garantías de las hipotecas podrían estar en peligro en algunos mercados, llevando a más perdidas.

A este respecto, Moody‘s añade que las pérdidas materializadas en Irlanda y España se incrementará “significativamente” si los prestamistas comienzan a ejecutar y vender inmuebles en vez de modificar los préstamos.

Según sus cálculos, menos del 5% de los préstamos han sido modificados en España, en la mayor parte de los casos reduciendo los intereses o ampliado el plazo.

Asimismo, añade que en España la sobreoferta de vivienda sin vender junto con la débil demanda y, en menor medida, la moratoria de los desahucios, crean “incertidumbres” en torno al calendario y el tamaño de futuras recuperaciones de propiedades embargadas.

En este sentido, agrega que las nuevas medidas contra los desahucios reducirán las consecuencias de la actual crisis entre los titulares de hipotecas más vulnerables.
Fuente: DIARIO EL AGUIJÓN

El ‘banco malo’ no es la solución

GUILLERMO ROCAFORT

Sólo van a conseguir trasladar el problema al conjunto de la sociedad.

La economía española está en un proceso de deriva y hundimiento frente al cual las medidas gubernativas adoptadas no son más que parches cortoplacistas que a la larga sólo sirven para agravar la situación. El ciclo económico se agrava en España porque somos incapaces de poner soluciones a nuevos graves problemas estructurales y sistémicos.

En este contexto se ha planteado el banco malo como la solución al problemón inmobiliario que tienen las entidades financieras, pero nada más lejos de la realidad.

Lo único que van a conseguir es trasladarlo al conjunto de la sociedad, socializarlo, esto es, hacer responsable del mismo al desesperado y maltratado pueblo español, que es lo que siempre se hace cuando los políticos son incapaces de poner coto a problemas causados por particulares irresponsables cercanos al poder.

El banco malo es un perverso acto comunista en sí tanto en su creación como en su innata incapacidad de solución, además de origen, fuente y garantía segura de futura pobreza social y económica.

Como cualquier otro mercado, el inmobiliario se tendría que haber ajustado por la vía de la coincidencia de la oferta y la demanda en un precio justo, acorde a la situación actual, y cuanto antes mejor, como ha pasado en los pragmáticos países anglosajones, pero aquí, en España, hay tantas rigideces, complejos, inercias, normativas, Administraciones, políticos, intereses oscuros y corruptelas que impiden que este mercado se ajuste por sí mismo.

El Ejecutivo, hinchado de autocomplacencia, levanta su varita mágica y saca de su cada vez más decrépita chistera un nuevo monstruo, mientras el público, nuestro pueblo, cada vez más incrédulo, interioriza sus desgracias porque no es capaz de discernir un nuevo horizonte, mientras intuye que el estallido social se aproxima inexorablemente.

El banco malo será un elemento más que distorsionará el mercado inmobiliario en España.

Se va a convertir en un gigantesco aparcamiento de inmuebles, que más que de bienes activos será de pasivos, porque penderán sobre ellos innumerables deudas impagadas frente a terceros, como por ejemplo, deudas vencidas frente a las comunidades de vecinos donde radican, impuestos exigibles por parte de unas Administraciones Públicas caníbales que gravan hasta casi la confiscación los inmuebles, con el IBI, las tasas de basuras, etc., e infinidades de deudas colaterales que nacerán del costoso mantenimiento que exigen este tipo de bienes.

El banco malo será incapaz de sacarlos al mercado español, y ni siquiera creo que haga un mínimo esfuerzo para ello, porque una economía tan gravada fiscalmente, intervenida e ineficaz es incompatible con el ajuste de precios necesario. Ellos lo saben y nos lo están ocultando.

Pretenderán venderlos a extranjeros de moralidad y enriquecimiento dudosos, pero estos tampoco, por mucho que les regalen nuestra nacionalidad con la transacción, aceptarán unos bienes sobre los que se carece de seguridad jurídica y fiscal.

Esos pisos, abandonados a un uso racional, desamparados de una propiedad responsable, supondrán un cada vez mayor coste social para el conjunto de España, pues en ellos se están colando irregular y violentamente okupas, marginales y gente, en muchas ocasiones, de mal vivir, con lo que, además de los inmuebles en sí, los barrios y las comunidades de vecinos se están degradando a pasos agigantados y la Policía, ante la incapacidad de una Justicia colapsada de forma crónica, está tapiando las puertas y las ventanas de los inmuebles afectados, haciendo que el paisaje urbanístico español se aproxime al de cárceles radicadas en el corazón de poblaciones cada vez más deprimidas.

Sólo un sistema basado en el orden y la auténtica justicia social podría poner coto a este caos inmobiliario.

Los bancos que han causado esta crisis inmobiliaria deben ser liquidados y sus responsables responder personal y patrimonialmente de los daños causados, el banco malo sería mejor que ni se creara, los inmuebles deben ser descargados de tanta presión fiscal, en especial la primera vivienda, y el mercado inmobiliario debe estar para dar respuesta justa y responsable a la realidad social de España, por medio de un ajuste de precios tanto en la compraventa como en los alquileres, que haga compatible el irrenunciable derecho fundamental de los españoles a una vivienda digna con la eficaz y rápida solución a un agujero negro económico que está imposibilitando nuestra recuperación económica y poniendo en jaque el futuro de nuestra nación.

Guillermo Rocafort es abogado, profesor universitario y doctor en Económicas.
Fuente: LA GACETA

Bruselas desbloquea por fin los 34.400 millones de euros de ayuda a Grecia

lainformacion.com

jueves, 13/12/12 - 11:20

• De esos 34.400 millones, 10.600 millones serán para financiar el presupuesto heleno y los otros 23.800, para recapitalizar la banca.

• El presidente del Eurogrupo, Jean-Claude Juncker, ha dicho tras la reunión que el dinero empezará a llegar a Atenas la próxima semana.

La eurozona desbloquea la ayuda a Grecia por valor de 34.400 millones euros

EFE
No ha habido sorpresas. Tal y como se esperaba, los países de la eurozona han acordado desbloquear la ayuda financiera a Grecia de 34.400 millones de euros, informó el presidente del Eurogrupo y primer ministro de Luxemburgo, Jean-Claude Juncker.

"Hoy hemos dado nuestra aprobación final al segundo desembolso" en favor de Grecia, dijo el mandatario en una rueda de prensa al término de la reunión de ministros del Eurogrupo celebrada hoy en Bruselas.

El Eurogrupo indicó en un comunicado de prensa que el próximo pago de la asistencia financiera a Grecia comenzará a llegar a Atenas la próxima semana al mismo tiempo que consideró exitoso el programa de recompra de deuda por parte del país mediterráneo.

Esta operación, precisamente, era un requisito previo a la autorización de ese próximo paquete de ayuda.

Los ministros de la zona euro indicaron que han autorizado que Grecia reciba ese pago, que asciende en total a 49.100 millones de euros, y que será hecho en varios tramos, según el comunicado del Eurogrupo.

Inicialmente se desembolsarán 10.600 millones para financiar el presupuesto griego, a los que se suman otros 23.800 millones en bonos del fondo europeo de rescate para la recapitalización de la banca helena.

Los cantidades restantes se abonarán en tres tramos durante el primer trimestre de 2013 y estarán sujetas a la implementación de ciertas medidas acordadas con la troika (Comisión Europea, Fondo Monetario Internacional y Banco Central Europeo), incluida la aplicación de la reforma fiscal hasta enero.

"Junto a Grecia, estamos preparados para tomar medidas suplementarias de llegar a ser necesario", señaló Juncker en la conferencia de prensa, aunque también matizó que por el momento, no parece que vayan a serlo.

El Eurogrupo subrayó en su comunicado que sus integrantes están "convencidos" de que las continuadas reformas fiscales y estructurales ya hechas "permitirán a la economía griega el retorno al crecimiento sostenible y a un mayor empleo, lo que a su vez nos llevará a todos hacia un futuro más próspero".

Asimismo animaron "a los ciudadanos griegos a sostener esos esfuerzos y a implementar las reformas necesarias".

Por su parte, el vicepresidente de la Comisión Europea (CE) y su responsable de Finanzas, Olli Rehn, se congratuló por la conclusión de unas negociaciones que "han llevado muchos meses y abren un camino hacia la confianza".

Rehn consideró que las reformas realizadas ya por Grecia y las que seguirán llevarán al país a "un mercado laboral más dinámico y más incluyente".

"Se ha hecho mucho, pero todavía queda mucho por hacer, incluyendo algunas reformas, así como la lucha contra el fraude fiscal", dijo Rehn, que subrayó que eso "lo tienen que hacer por una cuestión de justicia social y también por la propia credibilidad de Grecia".

El vicepresidente económico de la UE afirmó que "quienes dijeron que Grecia se iría del euro se han equivocado" y subrayó que en ello ha influido la determinación de las autoridades griegas y el apoyo que el Eurogrupo ha mostrado hacia Atenas.

"El desembolso acordado hoy permitirá el retorno de la liquidez en Grecia" a través de la recapitalización y de la reforma del sistema bancario.

El ministro griego de Finanzas, Yannis Stournaras, señaló que su país tiene ahora que poner en marcha muchos cambios que beneficiarán su economía.

Los nuevos créditos para la compra de vivienda crecen un 37% en octubre

30.11.2012 Madrid Efe

Los nuevos créditos para la compra de vivienda alcanzaron en octubre 2.397 millones de euros, según los datos provisionales publicados hoy por el Banco de España.

El origen de esta subida se encuentra, según los analistas, en algunas medidas fiscales que entrarán en vigor en 2013, como la eliminación de la deducción por compra o la subida del IVA para vivienda nueva. No obstante, estas cifras están aún por debajo de los nuevos créditos concedidos en octubre de 2011, que alcanzaron 2.757 millones de euros, el 13% más que este año.

Asimismo, los nuevos créditos al consumo concedidos en octubre aumentaron un 15% respecto a septiembre, hasta alcanzar 1.045 millones de euros.

También los nuevos créditos concedidos para otros fines subieron en octubre respecto a septiembre, hasta 1.087 millones de euros, el 37,5% más, aunque se concedió un 33,5 % menos que en octubre de 2011.

En cuanto a los nuevos créditos concedidos a las empresas, el mes de octubre supuso un aumento respecto a septiembre, independientemente del importe concedido, de hasta un millón de euros o por encima de esa cantidad, y en tasa interanual únicamente los préstamos de más de un millón batieron los registros del año anterior. Las sociedades no financieras obtuvieron en octubre de este año 12.259 millones de euros en nuevos créditos por importes de hasta un millón de euros, el 15% más que en septiembre pero un 13,7% menos que un año antes. En cuanto a los préstamos por importe superior al millón de euros, las empresas captaron 25.808 millones de euros en octubre, el 23,29% más que el mes anterior, y el 4,4% más que en octubre de 2011.
Fuente: Expansión.com

El precio de la vivienda usada cayó un 10,1% interanual en septiembre

Europa Press

30/11/2012 - 11:42

elEconomista.es

El precio de la vivienda usada se situó en 1.887 euros por metro cuadrado, lo que supone un 10,1% menos que en el mismo mes de 2011, según idealista.com, que sitúa el descenso intermensual en el 1,6%. 

Las mayores caídas respecto a octubre se registraron en la Comunidad Valenciana, donde los precios descendieron un 2,1%, al igual que en La Rioja, por delante de Castilla-La Mancha (-2%). El único incremento se localizó en Cantabria, donde los precios crecieron un 0,4%. 

Por otro lado, los precios más altos se situaron en el País Vasco, con 3.089 euros por metro cuadrado, por delante de la Comunidad de Madrid (2.737 euros) y Cantabria (2.116 euros). 

En el lado opuesto de la tabla se situaron Extremadura (1.206 euros), Murcia (1.211 euros) y Castilla-La Mancha (1.226 euros).

El Euribor cae un 71% en un año y rebajará las hipotecas en 1.224 euros

HIPOTECAS | Cierra noviembre con un nuevo mínimo histórico

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Evolución del Euribor hasta octubre. | Gráfico: M. J. Cruz

• El índice pierde dos milésimas en su cotización intradía y se sitúa en 0,574%

• El indicador suma ya 12 meses consecutivos con una tendencia a la baja

Efe | Madrid

Actualizado viernes 30/11/2012 12:09 horas

El Euribor a doce meses ha cerrado el mes de noviembre con un mínimo histórico del 0,588%, lo que supone un descenso del 71% en un año que permitirá a las familias que revisen sus hipotecas en diciembre obtener rebajas en sus préstamos de 1.224 euros al año.

Una vez que el Banco de España confirme en los próximos días la tasa, una hipoteca contratada hace un año por un importe medio de 150.000 euros, con un plazo de amortización de 25 años, pasaría de pagar una cuota de 639 euros a una de 537, con lo que el ahorro anual sería de 102 euros mensuales o 1.224 euros anuales.

Tras la caída diaria al 0,574%, la más baja de sus algo más de diez años de historia, este indicador, el más utilizado para el cálculo de hipotecas, ha marcado su quinto mínimo histórico del año y suma ya doce meses consecutivos de descensos y tres por debajo del precio oficial del dinero en la zona del euro (0,75%).

De este descenso sólo se podrán beneficiar aquellos préstamos que no incluyan una cláusula suelo

No obstante, de este descenso sólo se podrán beneficiar aquellos préstamos hipotecarios que no incluyan una cláusula suelo, que les impide bajar de un determinado porcentaje -que ronda el 3 %- y beneficiarse, por tanto, de situaciones como la actual.

La Asociación de Usuarios de Bancos, Cajas y Seguros (Adicae) calcula que en España hay alrededor de cuatro millones de personas en cuyas hipotecas está contenida esta cláusula, motivo por el que la asociación ha presentado demandas contra cerca de un centenar de entidades financieras.

Según un informe presentado por el Banco de España ante el Senado en 2010, aproximadamente un tercio de las hipotecas existentes estaban sujetas a cláusulas que limitan las oscilaciones de los tipos de interés.

Una racha de 76 sesiones a la baja

 
Durante este otoño el Euribor ha llegado a encadenar una racha de 76 sesiones consecutivas de descensos que se interrumpía el pasado día 20, y que reanudaba el jueves 22, en la que ha sido la segunda mayor racha bajista de su historia después de que entre diciembre de 2011 y mayo de 2012 sumara 99 jornadas consecutivas de descensos.

El Euribor es el tipo de interés al que se prestan dinero los bancos en la zona del euro, y evoluciona en función de las subidas o bajadas de tipos de interés que impone en la zona del euro el Banco Central Europeo (BCE), actualmente en el 0,75 %.

Aunque en condiciones normales el Euribor debe mantener un diferencial de entre el 0,5 % y el 0,8 % con los tipos de interés de la zona del euro, las expectativas sobre un nuevo recorte han empujado a la baja el precio del dinero en el mercado interbancario.

El Euribor marcó su máximo histórico en julio de 2008 (5,393 %), y a partir de entonces comenzó una senda bajista que se detuvo en 2010 -tras el entonces mínimo mensual del 1,215 % de marzo de ese año- y que retomó a mediados de 2011.
Fuente: EL MUNDO.es

La AJFV considera una "chapuza" la nueva Ley de Tasas

La Asociación de Jueces Francisco de Vitoria critica al ministro de Justicai por "imponer unas tasas disuasorias, de modo que acudir a los Tribunales sólo pueda estar al alcance de algunos".

 

nuevatribuna.es | 22 Noviembre 2012 - 18:36 h.

 

COMUNICADO AJFV SOBRE LAS TASAS JUDICIALES

Concretamente, somos los cuartos empezando por la cola. Los Jueces españoles –escasamente 5000- soportan una de las tasas de litigiosidad más altas de la Unión Europea. Los Jueces españoles reciben y resuelven anualmente más de 9 millones de asuntos, no existiendo parangón en toda Europa de tasas tan altas de resolución por Juez. Y todo ellos a costa de su sacrificio personal y familiar.

Pues bien, para solucionar la carencia de Jueces y obviar la existencia en algunos casos de leyes procesales ineficaces y obsoletas, el Gobierno, encabezado por su Ministro de Justicia, el Sr., Ruiz Gallardón, no ha decidido ampliar la planta judicial. No ha decido afrontar con valentía una reforma de la oficina judicial. No ha decidido cambiar las leyes procesales donde sea necesario. Ha decidido expulsar del proceso civil, contencioso-administrativo y social a una gran parte de la población española, al ciudadano medio. Y para ello nada más simple que imponer unas tasas disuasorias, de modo que acudir a los Tribunales sólo pueda estar al alcance de algunos.

La total y absoluta descoordinación entre Justicia y Hacienda

Pero como en este país se legisla sin previsión alguna, a 100 por hora, que el 21 de noviembre se publica una Ley de tasas que entra en vigor al día siguiente y resulta que el Ministerio de Hacienda no tiene preparados los impresos correspondientes. No se puede pagar la tasa. La total y absoluta descoordinación entre Justicia y Hacienda.

Esto tiene que traer consecuencias. AJFV pide seriamente al Gobierno de la nación que medite la ley aprobada y suspenda su aplicación modificándola mientras tanto por otra norma más adecuada. Que afronte de una vez la necesaria creación de plazas judiciales. Y que acometa la puesta en marcha de una Nueva Oficina Judicial, pero no sustentada en el proyecto –otra chapuza- del Gobierno anterior.

Lo que debe hacer el Sr. Ministro de Justicia es afrontar con realidad los problemas de la justicia en lugar de enredar con reformas de la ley de tasas, del estatuto orgánico del Poder Judicial y con la reforma de la LOPJ, pues parece que su único interés es atacar a la independencia judicial.

¿Cómo se desahucia a una familia en el país más rico de toda Europa?

María Torrens Tillack

viernes, 23/11/12 - 06:00

• La mayoría de los desahucios alemanes se producen en viviendas de alquiler, cuyos precios no dejan de subir desde 2010.

• Los desahucios han descendido desde 2007 en la locomotora de Europa, inmersa en un 'boom' inmobiliario.

La plataforma contra los desahucios alemana intenta evitar desalojos de viviendas en alquiler  -Foto: Cedida por Zwangsräumungen Bündnis

“En Berlín los desalojos afectan, al contrario que en España, cada vez más a viviendas de alquiler, cuando los inquilinos ya no pueden pagar”, comenta David Schuster, un portavoz de la plataforma ‘Stop desahucios’ a la alemana.

La ‘Alianza Desalojos Forzados’ (Zwangsräumungen Bündnis) se creó hace menos de medio año en la capital alemana para tratar de evitar el desahucio de una mujer de más de 70 años y en silla de ruedas. “Vivía en un edificio donde muchas viviendas de alquiler se estaban transformando en viviendas en propiedad. Pero ella se quería quedar ahí”, rememora Schuster. “La apoyamos y presionamos al dueño. Al final ella se fue”.

El abogado especializado en desahucios, Wolfram Schlosser, confirma que hablar de desahucios en este país es hablar del desalojo de una vivienda en alquiler “en la gran mayoría de los casos”. Un vistazo a la compra de vivienda en Alemania ya señala uno de los motivos: en la locomotora de la economía europea solo un 44 % de personas vive en pisos o casas de su propiedad, según cifras oficiales.

“A menudo afecta a personas que cobran el desempleo y cuyo alquiler está cubierto por la Administración hasta cierta cantidad”, añade Schuster sobre la situación en la capital alemana. Asegura que el boom inmobiliario que vive Berlín está provocando un gran aumento de los precios de alquiler en la ciudad. Los aumentos que los dueños de las viviendas a veces tratan de imponer a sus inquilinos, puede dejar a estos sin posibilidad de pagar. 

La crisis económica en medio mundo coincide en Alemania con la época del 'boom' inmobiliario

Pero en el resto de Alemania los precios también están aumentando. Mientras el resto del mundo occidental comenzaba a acusar los primeros signos de la actual crisis económica en 2007, en Alemania comenzó el boom inmobiliario y el descenso de los desahucios.

El índice inmobiliario de una de las webs por excelencia en el sector en ese país, InmobilienScout24.de, muestra un progresivo encarecimiento de nuevas construcciones desde aquel año. También han subido notablemente los precios de los productos inmobiliarios de segunda mano desde 2010.

Berlín se incluye junto a Hamburgo, Múnich, Colonia y Fráncfort en las cinco ciudades más pobladas de Alemania. En la capital, el alquiler en octubre de este año costaba un 8,1% más que en el mismo mes el año pasado. En Múnich, un 6,1% y en el resto, los precios habían aumentado entre un 3,5 (Colonia) y un 4%.

Las cifras oficiales muestran que en 2003 hubo 91.700 desahucios en Alemania, un nivel que se mantuvo precisamente hasta 2007 y desde entonces ha descendido hasta unos 73.000 en 2011. Aún así, Schlosser sí ha notado un "aumento considerable" de los desahucios en los últimos años en su bufete de Colonia.

El abogado experto en desahucios cuenta que los casos a los que se suele enfrentar él en son “cuando no se ha pagado el alquiler durante dos meses”. Si no hay acuerdo entre las partes, el proceso de desalojo se puede prolongar entre tres y cinco meses.

“Los inquilinos intentan aferrarse al piso aduciendo defectos en el piso para justificar el impago, como goteras”, indica Schlosser. Pero si no habían transmitido la queja antes de recibir el aviso de desalojo, tienen poco que hacer. Los servicios sociales ofrecen una ayuda al alquiler para personas con bajos ingresos. Este apoyo económico difiere según el land, pero este abogado ofrece un ejemplo: una persona que viva sola en un piso de 40 metros cuadrados en Colonia recibirá en torno a los 300 euros. 

La plataforma 'Stop desahucios' española también ha apoyado acciones en Berlín

Otro caso que ha apoyado la plataforma berlinesa ‘Desalojos Forzados’ es el de una familia con cinco miembros en la que el padre trabaja. Cuando llegó un nuevo propietario de la vivienda, les subió el alquiler y los inquilinos acudieron a los juzgados. Perdieron. Ahora pagan la nueva tarifa que les han impuesto, unos mil euros por un piso de cuatro habitaciones en Kreuzberg, uno de los barrios más modestos de la capital hasta hace poco. Pero el caso sigue abierto, porque el propietario insiste en que se vayan.

“Cuando se alquila a un nuevo inquilino, se puede subir más el precio”, explica Schuster, que también cree que influye un “componente racista”. Kreuzberg es un barrio con una importante población turca, habitualmente de ingresos modestos.

‘Desalojos forzados’ ha intervenido en casi medio año de vida solo en dos desahucios y en ambos casos de alquiler. Ahora está comenzando a recibir más peticiones de ayuda, quizá por su última acción, que evitó el desahucio de esta familia turca. Salieron en los medios, acompañados por carteles de ‘Stop desahucios’ en español.

“Vinieron algunos miembros de ‘Stop desahucios’ desde España y usamos sus carteles. Ahora también tenemos nuestras versiones”, indica el portavoz de la asociación berlinesa. Apunta que ya existen algunas iniciativas parecidas en otras ciudades alemanas.

Hay viviendas con alquiler social para los domicilios sin ingresos (o una ayuda parcial si existen unos ingresos bajos), pero son de propiedad privada, por lo que escapan al control estatal y no siempre hay hueco para una nueva familia desahuciada. “En algún caso extremo ya se ha producido la reubicación provisional de las personas con derecho a alquiler social en casetas de obra habilitadas como vivienda por falta de [verdaderas] viviendas inmediatamente disponibles tras el desalojo”, recuerda Schlosser.

“Con nuestras manifestaciones, intentamos aumentar la presión y despertar a la gente de su letargo. La mayoría acepta sin más el aumento de los precios de alquiler”, lamenta el activista Schuster. Su plataforma berlinesa cuenta únicamente con una treintena de activistas. 

En Alemania el mercado inmobiliario está creciendo y resulta más sencillo subastar una casa embargada

El abogado Schlosser solo se ha enfrentado a un caso de desahucio de una vivienda en propiedad en más de una década de ejercicio. Si los dueños no pueden pagar los plazos de la hipoteca, el banco convoca una subasta judicial para encontrar a un nuevo comprador, de forma similar al proceso español. La diferencia con respecto a España radica en primer lugar en que en Alemania el mercado inmobiliario está creciendo y puede absorber la compra de una casa hipotecada con una facilidad mucho mayor que en España.

“El importe alcanzado [por subasta judicial] suele ser suficiente para cancelar la hipoteca”, aseguran fuentes del Gobierno alemán. El ejemplo que cita Schlosser para los casos de subasta es el de alguien con un préstamo bancario de 120.000 euros, cuya vivienda se compra en subasta por 100.000 euros. La deuda que quedaría pendiente sería “solo” de 20.000 euros, una cifra muy baja en comparación con hipotecas por más del 100% del valor de un piso adquirido en España en plena burbuja inmobiliaria. 

La 'liberación del resto de la deuda' es la versión de la dación en pago para casos extremos en Alemania

Además, en Alemania existe ya un margen para quienes no puedan permitirse pagar el resto de su deuda una vez desahuciados. Si el afectado no tiene ingresos o alguna propiedad, “nada”, con lo que poder devolver la parte de la deuda pendiente, el banco le debe conceder mínimo tres años sin devolver un euro, una situación que se revisa y se puede prolongar pasado ese tiempo.

Si se prevé la prolongación de la situación, se intenta negociar un nuevo acuerdo con el banco, explica Schlosser. En caso de no conseguir pactar una renegociación de esa deuda, los ingresos del deudor quedarán vigilados durante seis años de forma que todo lo que exceda el mínimo que necesite para vivir (en función del número de personas a su cargo), pasará automáticamente a ser confiscado. Después de seis años cumpliendo esto y demostrando la búsqueda activa de empleo, el deudor podrá recibir la llamada “liberación del resto de la deuda”, explica Schlosser. Todo ello sin olvidar que la posibilidad del alquiler social. 

En Alemania los productos inmobiliarios se consideran una inversión segura

Lejos de asustarse por una posible burbuja inmobiliaria como la española con el aumento de los precios, el experto de InmobilienScout24, Michael Kiefer, afirma en esa web que los motivos para estas subidas están “claros: la crisis de la deuda no resuelta, el miedo ante la inflación y la falta de confianza en los mercados financieros”.

Argumenta que “los productos inmobiliarios valen ahora como un puerto seguro frente a crisis externas que amenazan al patrimonio”. Niega al “fantasma del miedo” y defiende la buena salud del mercado inmobiliario alemán. La plataforma ‘Desalojos Forzados’ en Berlín no lo ve tan claro y ya planea su intervención en cinco casos de desahucios en viviendas de alquiler para los próximos meses.
Fuente: lainformacion.com

La grandes entidades permiten el arranque del 'banco malo'

Se retomarán las subastas de pendientes

EFE

Santander ya ha confirmado su participación, adelantándose presumiblemente a BBVA, CaixaBank y Banco Sabadell.

El apoyo de la gran banca supone un impulso definitivo a la reestructuración del sector financiero porque garantiza que el "banco malo" empiece a operar antes de que acabe el año y permite que se retomen las subastas de CatalunyaBanc y Banco de Valencia.

La voluntad del Banco Santander de entrar en el accionariado del "banco malo" y la más que probable participación del resto de grandes entidades -BBVA, CaixaBank y Banco Sabadell- harán posible que la participación pública en la sociedad no supere el 50 %.

En cualquier caso, el "banco malo" sigue aspirando a captar unos 500 millones de inversores extranjeros porque están "bastante interesados" y aunque su participación no es necesaria, aportarían credibilidad al proyecto, ha explicado una fuente del FROB.

Por ello, a partir del próximo lunes cinco grandes bancos de inversión tratarán de atraerlos con el gancho de una rentabilidad acumulada de al menos el 15 % y algunas ventajas fiscales, como el pago de sólo un 1 % en el Impuesto de Sociedades.

La presidenta del "banco malo", Belén Romana, y el director general de la sociedad, Walter de Luna, quienes no pueden recibir por sus funciones más de 500.000 euros al año, podrán ayudar también a lograr el objetivo de atraer a inversores extranjeros.

Estos pueden ser igualmente bancos y aseguradoras, pero también fondos y sociedades de inversión o cualquier otro tipo de entidad siempre que lo autorice el ministro de Economía, Luis de Guindos, según recoge el decreto publicado hoy en el BOE.

Para que el "banco malo" pueda recibir desde diciembre activos inmobiliarios de Bankia, CatalunyaBanc, Novagalicia y Banco de Valencia por valor de unos 45.000 millones, necesitará tener un volumen de recursos propios de 3.900 millones de euros.

De esa cantidad, unos 2.200 millones de euros los aportarán inversores privados, previsiblemente la gran banca española y alguna aseguradora. En el mercado no se descarta la participación de Mapfre o Mutua Madrileña, aunque los expertos no ven claras las ventajas para estas compañías.

El traspaso al "banco malo" de activos problemáticos de estas cuatro entidades rebajará considerablemente sus necesidades de capital y facilitará la adjudicación de CatalunyaBanc y Banco de Valencia al mejor postor.

Posteriormente, ya en 2013, el "banco malo" necesitará unos 1.000 millones más para asumir activos de las entidades que vayan a recibir apoyo público porque son incapaces de cubrir por sí solas el déficit de capital detectado en las pruebas de solvencia de la consultora Oliver Wyman.

En total, la sociedad, denominada Sareb, requiere cerca de 5.000 millones, de los que unos 2.800 millones espera captarlos a través de deuda subordinada, con un rendimiento del 8 % anual siempre que el "banco malo" obtenga beneficios.

Esto hace pensar que quien invierta en el proyecto no obtendrá rentabilidad en los primeros años de vida de la sociedad, en los que además se prevé destinar unos 400 millones en 4 años para adecentar una parte de la cartera de casi 90.000 pisos con la que contará.

Hay que tener en cuenta además que a partir de 2016 el "banco malo" baraja la posibilidad de terminar promociones en curso, edificar terrenos con potencial e incluso demoler inmuebles.

De esa forma confía en desprenderse de cerca del 35 % de su cartera de activos en 5 años; del 74 % en 10 años, y del 85 % en 12, partiendo de la experiencia de que el País Vasco, Navarra, Madrid y Cantabria son las zonas en las que se vende con mayor facilidad.

El plan de negocio presentado a los inversores también recoge que Badajoz y Cáceres son las provincias en las que se agotará antes el excedente de viviendas, frente a Castellón y Toledo. 
Fuente: Negocios.com

El banco malo duplicará sus pisos en dos años por embargos a promotores

F. Tadeo / E. Contreras

7:30 - 23/11/2012

• Elevará a 21.000 millones sus inmuebles tras ejecutar una cartera de créditos

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El ministro de Economía, 

Luis De Guindos. Foto: Archivo

elEconomista.es

El banco malo o Sareb prevé duplicar el volumen de inmuebles en su poder en los próximos dos años. Según el plan de negocio que está presentando a potenciales inversores, esta sociedad espera elevar de los poco más de 10.500 millones de euros en pisos y suelo que tendrá en su constitución en diciembre a más de 21.000 millones en 2014.

Fuentes conocedoras del proyecto han explicado a este periódico que gran parte de este aumento se debe a que la Sareb ya tiene identificados una cartera de préstamos al promotor que será ejecutada. Es decir, que la deuda contraída se canjeará por activos, que serán únicamente vivienda terminada, ante las expectativas de impago.

El plan diseñado asegura que el banco malo potenciará una política de dación en pago para los créditos con el objetivo de ahorrar los costes judiciales y administrativos que conllevan las ejecuciones.

Las mismas fuentes sostienen que hay otra causa que elevará en los primeros años el volumen de inmuebles en manos de la Sareb. Esta no es otra que la terminación de viviendas en construcción, proceso que incrementa el valor de este tipo de activos.

Caída de los créditos

Las estimaciones del proyecto de negocio de esta sociedad inmobiliaria indican un descenso de los créditos considerados morosos sustancialmente. En concreto, caerán de los 15.700 a los 3.800 millones, en gran parte debido al canje por inmuebles. 

Los préstamos normales y subestándar (los que tienen alto riesgo de insolvencia futura) también experimentarán una disminución importante en los primeros ejercicios. Estos bajarán a la mitad en 2014 por distintos motivos: el traspaso a la partida de morosos, por venta o por el vencimiento de la deuda. 

Las entidades nacionalizadas y las que reciban ayudas públicas tendrán que transferir a la Sareb los inmuebles de empresas y familias con un valor neto de provisiones superior a los 100.000 euros y la financiación al promotor por encima de los 250.000 euros.

Hasta el séptimo año la cartera de pisos y suelo no empezará a descender drásticamente, según el plan de negocio. Y hasta el décimo no será cuando el valor de estos activos se sitúe por debajo de la tasación inicial, a pesar de que se espera una subida de los precios a partir de 2017, sobre todo.

La Sareb tendrá un capital de unos 5.000 millones, de los que 1.000 millones serán acciones y el resto deuda subordinada. En las últimas semanas, el Gobierno y el Banco de España busca inversores. La banca sana se está resistiendo a poner en efectivo más de 500 millones y adquirir los bonos, aunque éstos tengan una rentabilidad anual del 8 por ciento.

Los esfuerzos del Ministerio de Economía y del supervisor se centran ahora en otro tipo de inversores, tanto extranjeros como españoles, según fuentes que conocen el proceso.